| <FONT color=#000000> 涨跌揭密：<SPAN id=stock_sh600875>东方电气 <SPAN id=quote_sh600875>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">25.23</FONT>,0.13,0.52%) 表现活跃 重点扶持订单在手</FONT> <FONT color=#000000> 股票评级☆☆☆★★</FONT> <FONT color=#000000> 东方电气(600875)今日股价表现活跃。据悉，受灾严重的两大电网、东方电气以及五大发电集团都有望获得此次国有资本经营预算的支持。同时，东方电气手中有1200亿订单保底，未来的业绩基本上具有保障，这些消息对股价形成支撑。从基本面分析，火电周期对东电的经营有较大影响，但没有市场想象得那么显著。如果公司的定单同比下降20%，公司的盈利能力不会出现下降。水电业务，由于海外市场的不断拓展，未来3～5年内维持15%左右的年增长速度没有疑义。风电业务，由于部分零部件的暂时性短缺，使得产能释放是渐进式的。2008年属于跨越式增长，2009年和2010年增速均超过40%。核电业务，常规岛部分技术基本成熟，核岛部分仍处于技术消化阶段，预计2009年可以实现盈亏平衡，2010年则形成盈利增长点。投资者需要注意的是，原材料价格波动对公司毛利率的影响以及恢复进程对其收入的影响。(证券通)</FONT> <FONT color=#000000> 评级说明</FONT> <FONT color=#000000> ★★★★★ 坚决规避</FONT> <FONT color=#000000> ☆★★★★ 适当减仓</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆★★★ 风险较大</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆★★ 审慎推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆★ 首次推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆☆ 强烈推荐</FONT> <FONT color=#000000> 盈利预测：公司业务两点突出 葛 洲 坝盈利持续增长</FONT> <FONT color=#000000> 股票评级☆☆☆★★</FONT> <FONT color=#000000> <SPAN id=stock_sh600068>葛洲坝 <SPAN id=quote_sh600068>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">8.32</FONT>,0.14,1.71%) (600068)的业务亮点仍在水利水电施工业务。葛洲坝的专业施工能力及较强的盈利能力仍是公司盈利的主要保证。公司今日公告了马里的一个工程总承包项目，项目金额3.459亿元。目前公司未完工订单40%左右为国外订单，海外项目风险仍是关注的重点。合同金额超过100亿元的尼日利亚水电工程项目尚未开工。葛洲坝的竞争优势和盈利持续增长较为确定，长期看好公司的投资价值。安信证券预计公司08年和09年EPS分别为0.46元和0.63元。 (证券通)</FONT> <FONT color=#000000> ★★★★★ 坚决规避</FONT> <FONT color=#000000> ☆★★★★ 适当减仓</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆★★★ 风险较大</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆★★ 审慎推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆★ 首次推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆☆ 强烈推荐</FONT> <FONT color=#000000> 花旗:维持东方电气H股沽售评级</FONT> <FONT color=#000000> 股票评级★★★★★ </FONT> <FONT color=#000000> “证券通资讯终端”最新数据显示，花旗发表研究报告,受内地设备需求疲弱影响,东方电气收入可见度低企,预期09-10年三分一订单将会延迟付运。花旗预期,该公司09年下半年毛利受压情况将可获得纾缓,主要由于现货钢价在08年下半年下降所致。维持该股沽售评级。(证券通)</FONT> <FONT color=#000000> 评级说明</FONT> <FONT color=#000000> ★★★★★ 坚决规避</FONT> <FONT color=#000000> ☆★★★★ 适当减仓</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆★★★ 风险较大</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆★★ 审慎推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆★ 首次推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆☆ 强烈推荐</FONT> <FONT color=#000000> 调研快报：<SPAN id=stock_sh600808>马钢股份 <SPAN id=quote_sh600808>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">3.60</FONT>,-0.01,-0.28%) ：可以充分分享铁路市场的盛宴</FONT> <FONT color=#000000> 股票评级☆☆☆☆☆</FONT> <FONT color=#000000> 马钢股份(600808)车轮扩能改造项目完工后，<SPAN id=stock_sh600030>中信证券 <SPAN id=quote_sh600030>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">19.69</FONT>,0.13,0.66%) 周希增表示，新生产线建成投产后，公司将新增产能40万吨，也将成为全球最大的车轮生产基地。 公司在国内客车轮市场占有率达到90%，未来可以充分分享到铁路市场的盛宴。(证券通)</FONT> <FONT color=#000000> 评级说明</FONT> <FONT color=#000000> ★★★★★ 坚决规避</FONT> <FONT color=#000000> ☆★★★★ 适当减仓</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆★★★ 风险较大</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆★★ 审慎推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆★ 首次推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆☆ 强烈推荐</FONT> <FONT color=#000000> 估值参考：<SPAN id=stock_sz002267>陕天然气 <SPAN id=quote_sz002267>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">10.16</FONT>,0.13,1.30%) ：良好的防御性品种 平安首予推荐评级</FONT> <FONT color=#000000> 股票评级☆☆☆☆★</FONT> <FONT color=#000000> 平安证券张国君表示，陕天然气(002267)营业收入主要来自天然气销售和收 取管输费，而利润的主要来源则是管输费。从目前来看，管道输送仍是天然气 长距离输送最经济的方式，且短期内公司向下游拓展业务和跨省域经营的可能 性不大，未来业绩增长仍将主要来自供气量和管道里程增加。预计公司08、09 年的EPS分别为0.57、0.67元；考虑到公司目前经营现金流充沛，业绩增长稳定 ，给予其18~20倍的市盈率，则陕天然气的合理价值应在10.26-11.4元。(证券通)</FONT> <FONT color=#000000> 评级说明</FONT> <FONT color=#000000> ★★★★★ 坚决规避</FONT> <FONT color=#000000> ☆★★★★ 适当减仓</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆★★★ 风险较大</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆★★ 审慎推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆★ 首次推荐</FONT> <FONT color=#000000> ☆☆☆☆☆ 强烈推荐</FONT> <!-- news_keyword_pub,stock,sh600875&sz002267&sh600030&sh600068&sh600808 --> |
