| 评级机构<FONT color=#000000>：<SPAN id=stock_sh600109>国金证券 <SPAN id=quote_sh600109>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">23.00</FONT>,-0.11,-0.48%) </FONT> 公司的传统主营业务，包括消弧线圈、高压开关和互感器业务，由于市场占有率较高，未来3年复合增速基本保持市场平均水平，约为30%左右。公司未来的新业务增长点，包括GIS，SVG，数字化继电保护装置，以及中压电抗器，尽管目前公司在这些市场均处于跟随者位置，但作为配网改造增资的最大受益者，未来仍有良好的成长空间。 预计公司2008-2010年每股收益为1.29、1.83和2.50元。维持买入评级，目前合理价格为2009年15倍市盈率，即27.6元，建议注意短期风险。 |
