| 公司2008年1－10月累计原保费收入为2648亿元。公司保费收入略有回落，前十个月累计原保费收入同比增长55.68%，单月同比41.56%，比上月下降11.3个百分点；单月环比增速为-30.84%。10月单月保费收入下滑主要受十一长假影响。 公司累计保费收入维持快速增长的主要原因包括：①银行销售保险产品动力提升；②万能险的销售力度加强；③去年6月后，公司由于战略调整造成保费收入增长减缓、基数较低，使今年下半年的保费增速得以维持。目前公司的风险则主要是银保业务中期盈利压力、居民收入增长放缓给保费增长带来压力。 预计公司2008-2010年每股收益分别为0.63元、0.75元和0.8元，估值区间为28.91－32.09元，维持推荐评级。 |
