| 今日中信建投发布报告，给予金钼股份（601958）“增持”评级。报告指出，从收入构成来看，2007年和2008年65-70%的收入来自于钼炉料，17-20%的收入来自于钼金属，7-8%的收入来自于钼化工。随着公司募股项目建成和投产，深加工产品在收入中的比重将进一步提高。 报告还预计，受钼价下跌影响，四季度业绩可能缩水。2008年前三季度钼价一直维持在相对高位。例如国内钼精矿价格在4000元/吨度左右，钼铁在27-28万元/基吨左右，CRU氧化钼价格32-33美元/磅钼范围内。10月底钼价突然出现快速下跌，钼精矿跌至2100-2200元/吨度，钼铁价格16-17万元/吨，氧化钼价格22-23美元/磅钼。目前价格相当于2004年二季度的价格水平。钢铁厂减产措施的推出，影响到钼消费，从而导致了钼价的大幅下跌。金钼股份前三季度平均每季度营业收入17亿元，净利润8.8亿元，预计第四季度业绩将有所缩水。 |
