| 今日凯基证<FONT color=#000000>券发布报告，给予<SPAN id=stock_sz000792>盐湖钾肥 <SPAN id=quote_sz000792>(<FONT style="PADDING-LEFT: 10px">86.92</FONT>,0.00,0.00%) (000792)“增持”评级。报告指出，我国钾肥市场目前销售清淡，主要是由于价格太高，导致复合肥销售不畅，减产较多。由于钾肥是作物必须的肥料之一，不可能长时间不用，而磷肥和尿素价格大幅下跌，将在一定程度上降低复合肥的生产成本和价格，销量有望逐渐恢复。在价格方面，国际价格保持坚挺，而我国进口量持续同比减少，库</FONT>存降低，价格有望维持高位。目前盐湖钾肥氯化钾预售价为4，750元/吨。 由于钾肥价格大涨，导致销量减少，库存增加，凯基下调08-10的销量预测至140万吨、175万吨、190万吨，上调08-10年的氯化钾出厂价分别为3，700元/吨、4，200元/吨、4，200元/吨，将08-10年每股盈利由3.74元、4.42元、5.12元下调至2.40元、3.53元、4.02元，根据目前市场情况，给予09年15倍PE的估值。 <!-- news_keyword_pub,stock,sz000792 --> |
