| <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.net.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20081106&stockcode_day=600031" border=0> 三一重工(600031) 评级：谨慎推荐 评级机构：长城证券 公司昨日公告称拟以16.18元的价格向原三一重机10位股东定向增发1.18亿股，作价19.8亿元收购三一重机挖掘机资产。三一重机原股东承诺三一重机2008年净利润不少于1.456 亿元、2009年净利润不少于3.8亿元、2010年净利润不少于4.5亿元、2011年净利润不少于5亿元，如果实际盈利小于承诺净利润，则原三一重机股东负责补偿净利润差额。 长城证券徐星月指出，据披露，三一重机2009年现有的挖掘机订单达到3,100台，是2008年1～9月销售台数的128.90％。如果不注入挖掘机资产，公司2008－2010年盈利预测为0.846、1.272、1.568元，注入后则提升到0.936、1.509、1.839元，给予谨慎推荐的评级。 <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.net.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20081106&stockcode_day=600195" border=0> 中牧股份(600195) 评级：增持 评级机构：国泰君安 公司前三季度营业收入、净利润分别同比增长6.2％、6.6％，但第三季度收入同比下降24.6％，净利润下降54.8％。国泰君安秦军认为，主要原因一是去年三季度蓝耳病疫苗开始大量调拨，今年产品价格有所下降；二是饲料行业遭受多重打击需求下降。 秦军表示，近期的三聚氰胺事件必将对畜牧业造成影响，进而影响公司饲料添加剂的销售，但对其高毛利动物疫苗的影响相对较小，行业增长的预期没有变化。调低公司2008-2010年业绩预测到0.44、0.53、0.65元，由于近期股价超跌，维持增持评级。 <P align=center><IMG src="http://stockchart.cfi.net.cn/drawtick.aspx?pictime=day&picmode=middle&lastdate=20081106&stockcode_day=601006" border=0> 大秦铁路(601006） 评级：持有 评级机构：凯基证券 公司三季度营收60亿元（年增9.3％），净利18亿元（年增8.3％）。凯基证券王志霖、刘惠珍认为，营收成长受益于煤炭运输量的增长，而净利成长速度较慢，主要原因是毛利率下降、营业费用率提高以及利息费用增速加快。 分析师指出，国内煤炭需求持稳，仍看好公司长期前景，但中短期因为秦皇岛煤炭库存仍高，加上制造业萎缩，将冲击煤炭需求。下修煤炭运输量的预测，并将2008-2010年每股盈利预测分别调降至0.55、0.61与0.73元。将目标价下调至9.6元，维持持有评级。 <!--/newstext--> |
