| 国电南瑞（600406） 产品优势支撑业绩 公司是国内电力自动化领域的技术领先企业和市场龙头企业，拥有强大的行业背景资源，可以充分享受电网建设高峰提供的空前机遇。中投证券分析师看好公司长期以来的技术优势和行业地位，认为公司的业绩足够支撑目前的股价，在未来资产注入预期更加明确的催化因素下，理应享有更高的估值水平，给予目标价24元，维持“强烈推荐”评级。 首先，行业地位和产品优势保证了公司增长。从公司目前产品构成来看，传统支柱产品变电站自动化、电网调度自动化产品高端市场占有率超过50%；新兴业务轨道交通自动化监控系统、火电厂工业控制系统以农网自动化对公司的利润贡献逐年递增。公司还将通过不断优化产品结构的方式，保持和提升市场竞争力。目前公司订单增长明显，从2008年中报显示公司毛利率逐步回升，分析师预计，凭借公司产品优势，现有的业绩已经可以保证未来三年25%左右的增长。 另外，公司集团资产整合愈发明朗化。市场对于集团资产整合的期望主要来自于南瑞继保的回归和其他资产的整合。从目前的进展情况来看，国网对于南瑞继保的职工股整合相对明确，从本次国网招标来看，对于南瑞继保的支持力度也相对较大，南瑞继保的回归相对愈发明朗化。 <!-- 行业分类 begin --> <STYLE> .info_hyfl {margin:20px 34px 0px; height:20px; line-height:20px; font-size:14px;} .news_hyfl {border:1px solid #C1D9F4; margin:20px auto; padding:5px; background:#fff; width:550px;} .news_hyfl #for_loader {display:none;} .news_hyfl #title_hyfl {font-size:14px; font-weight:bold; height:25px; line-height:25px; padding:0 20px;} .news_hyfl #title_hyfl span {float:right; font-size:12px; font-weight:normal;} .news_hyfl dl {clear:both; margin:0px; padding:0px;} .news_hyfl dd {width:270px; float:left; height:20px; line-height:20px; padding:0px; margin:0px;} .news_hyfl ul {list-style:none; padding:0 24px;} .news_hyfl li {float:left; height:20px; line-height:20px; width:64px; text-align:right; padding-right:10px;} .news_hyfl .clear {clear:both; height:0px; font-size:0px; overflow:hidden;} </STYLE> <SCRIPT src="http://finance.sina.com.cn/iframe/qmx_industry/qmx_.js" type=text/javascript></SCRIPT> <A href="http://finance.sina.com.cn/stock/gegupingji/20081009/target=_blank"></A> |
