| <B>涨跌揭密：<SPAN id=stock_sh600648>外高桥 强势涨停 资产重组市场反应较好 </B> 股票评级☆☆☆★★ 经中国证监会并购重组审核委员会审核，上海外高桥保税区开发股份有限公司关于重大资产重组事宜的申请获得有条件通过。市场对此事件反应较好，外高桥(600648)从昨天开始拉升走强，目前已于盘中涨停。从基本面分析，公司具有区位优势，公司位于国家重点保税区--上海外高桥保税区内，目前外高桥保税区的各项经济指标在全国15家保税区中名列第一。公司土地储备包括浦东北部5.74平方公里土地与外高桥保税区内30万M工业房产和展览展示厅。07年年报披露，公司将5.74项目冠名为"森兰·外高桥"项目，该项目位于外高桥新市镇的核心区域。截止07年底，配套商品房一期基本完成结构封顶，二期、三期、四期全面开工，配套商品房五期、六期将于08年陆续开工。生态湖泊预计08年5月份能正式开工，建成后，该生态湖泊将会是浦东新区最大的湖泊。另外，截止07年12月31日，公司投入"森兰·外高桥"项目的总投资额为20亿元。08年，5.74项目预计投入21.46亿元。但房地产的宏观调控成效已基本显现，房地产企业经营情况面临考验，这点投资该股值得注意。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 <B>盈利预测：电锌二期开始投产 豫光金铅业绩同比微增 </B> 股票评级☆☆☆★★ 豫光金铅(600531)按照计划，豫光30万吨电锌二期工程将于近日产出合格锌锭产品。该项目达产后,豫光将新增销售收入24亿元,利润总额1.7亿元。豫光锌冶炼系统主产品生产能力将达到锌锭25万吨,硫酸40万吨，同时可综合回收铜、银、铟、镉、铁等10多种伴生有价金属，弃渣为固化无害渣，可用作建筑材料。目前豫光金铅各产品产能为：30万吨电解铅、18万吨硫酸、2000千克黄金、500吨白银、15万吨电锌、2.3万吨氧化锌、2600吨粗铜。08年中报显示，由于铅价持续下跌，公司主营业务电解铅处于亏损状态，利润主要来自于贵金属及硫酸业务，两者合计利润占比达到119%(电解铅毛利占比-80%)。该工程设计电锌产能10万吨，硫酸产能20万吨，项目达产后，将有效提升公司的盈利能力和行业地位。天相投顾预计公司08年归属于母公司的净利润同比增长1.48%，08年EPS0.71元，09年EPS0.75元。(证券通) ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 <B>大行评股：高盛维持中国平安H股目标价53港元 </B> 股票评级☆☆☆☆★ “证券通资讯终端”最新数据显示，高盛维持中国平安H股目标价53港元不变，评级为中性。 综合外电10月2日报道，高盛表示，富通宣布向中国平安(02318)出售富通投资一半股权的交易告吹，对平保有利，维持该股目标价53港元不变，评级为中性。 高盛指，终止交易可令平保的偿付能力及资本避免进一步受压，亦有助避免为富通潜在作进一步拨备或减值的风险。 该行指，平保收购富通投资一半股权的作价为21.5亿欧元(约210亿元人民币)。以上周二收市价计算，平保的过剩有形资本为260亿元人民币，略高于收购价；若于富通集团股权全数减值，估计平保的过剩有形资本只有210亿元人民币，仅刚好满足收购作价。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 <B>调研快报：大立科技 发展扎实稳健 憧憬行业未来 </B> 股票评级☆☆☆★★ 联合证券发布报告，<SPAN id=stock_sz002214>大立科技 <SPAN id=quote_sz002214>( 002214)公司产品红外热像仪所处行业发展前景乐观，用途十分广泛。目前，电力行业是最重要的应用领域，而在消防、预防检测(包括：电力、石化、建筑、煤炭、食品、医疗等领域)、制程控制(包括：冶金、交通、电子、食品、机械等几乎所有工业生产领域)、安防(包括：边防海防、公安监视、巡逻跟踪、搜寻逃犯)、汽车夜视、环境监测预防检测(建筑、煤炭)、应急处理等领域，应用潜力巨大。军事方面的应用，又将为行业未来的增长打开巨大空间。 行业正处在初创期向成长期的过渡，市场能力尤为关键。在新客户的开发和市场引导等方面，公司已经取得了一定的进展。在应急处理和海防应用等领域，公司已经取得突破性的订单。行业技术壁垒很高，竞争对手较少。国内主要三家企业武汉高德、广州飒特和大立科技在业务拓展领域各有千秋，在国内市场公司为行业龙头。管理层透明、敬业，公司是由科研院所转制而来，管理层素质较高。核心人员拥有股权，企业的凝聚力较强。公司的募投项目非制冷红外焦平面阵列探测器的国产化，具有推进核心国防安全技术和扩大市场应用双重价值。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 <B>估值参考：<SPAN id=stock_sh600875>东方电气 走出困境，为期不远 (强烈推荐) </B> 股票评级☆☆☆☆☆ 分析了火电等子行业的发展现状，平安证券认可火电下降的周期性特征，更关注火电下降的幅度。另外，详细分析了核电的发展现状及未来趋势以及公司的竞争实力，认为2010 年后才成为新的利润增长点。 平安证券认为，火电周期对东电的经营有较大影响，但没有市场想象得那么显著。对于东方电气 (600875)而言，如果公司的定单同比下降20%，公司的盈利能力不会出现下降。水电业务，由于海外市场的不断拓展，未来3～5年内维持15%左右的年增长速度没有疑义。风电业务，由于部分零部件的暂时性短缺，使得产能释放是渐进式的。2008年属于跨越式增长，2009年和2010年增速均超过40%。核电业务，常规岛部分技术基本成熟，核岛部分仍处于技术消化阶段，预计2009年可以实现盈亏平衡，2010年则形成盈利增长点。给予2009年和2010年PE分别为15倍和10倍，合理估值为36～43元，中轴为40元，相对目前股价有40%以上的空间，调高评级至“强烈推荐”。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 <!-- news_keyword_pub,stock,sz002214&sh600875&sh600648 --> |
