| 招商证券预计，公司的产能将在2009年集中释放，在2010年可完全释放。另外，公司的高新技术企业资格认证申请已经提交，如果在年底之前获得批准，所得税率将为15％。首次给予“审慎推荐-A”的投资评级。 产品结构调整，高毛利产品的占比提高。公司的产品结构正在向中高端转移，除传统的工程机械领域外，公司正在向太阳能发电、风力发电、重型机械、船用机械、军工机械等领域扩展。同时，在公司已经进入的工程机械领域，公司的主要精力也放在高精度回转支承等技术含量更高的产品上，最近已获得北京现代的挖掘机用回转支承的批量订单，表明公司在中高端市场的竞争力已获得认可，未来前景看好。 订单仍饱满。目前工程机械仍是公司主要的下游客户，工程机械销售数量占比仍超过50％。虽然从5月份开始，工程机械销量增速有明显的放缓，但公司下半年的订单仍然饱满。 |
