| 公司消弧线圈成套选线装置产品毛利率上半年由25.04%下降为21.56%，主要原因是由于竞争激烈导致产品价格的下降。目前毛利率低是由产品外协式的生产模式决定的。公司产品的主要构成部分消弧线圈和接地变压器50%左右自供，下半年将达到完全自供，上半年该产品订单超过1.3亿元，预计全年6亿元左右。预计公司全年毛利率达到25%左右，2009年30%左右。 高压变频是最大的亮点。高压变频由于其可节能30%而被大量推广。公司上半年交货50套左右。原先计划2008年的生产规模达到100套，但目前来看进度远远快于原先计划，全年将达到300-350套。二季度低于预期的主要原因在于检验风机检修了3周。目前风机检验的速度为平均每天检验2台，估计这将成为未来进一步发展的瓶颈。该产品上半年毛利率为37.9%，随着移项变压器的自给，毛利率还有进一步提升的空间。 预计公司2008年每股收益0.45元，明年大约0.64元，首次评级为“增持”。 |
