| 事件：2026 年8 月11 日，上海市经济和信息化委员会印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》。 上海软件及信息服务业战略地位提升，2030 年产业规模较2025 年翻倍提升，推动产业发展结构优化。2030 年上海软件和信息服务业产业总量规模进一步扩大，产业规模达到4 万亿元（2025 年为2.1 万亿元），产业增加值突破1.1 万亿元（（2025 年为0.71 万亿元），营收超百亿元企业增至35 家（2025 年为28 家），产业发展结构进一步优化，高端软件、数字内容、数智服务等产业比重进一步提升，培育和形成若干具有国际竞争优势的产业基地和区域性产业集群。 十万卡超级集群建设规模扩容，形成“大集群+小集群+边缘算力”协同的梯次供给体系。1）“十万卡”级集群：在松江、临港、青浦等布局打造十万卡级超大规模智算集群；2）千卡集群：在宝山、浦东、嘉定等布局建设千卡级智算集群；3）百卡边缘智算中心：引导传统数据中心、信息通信机房向百卡级边缘智算中心转变，满足企业、个人超低时延算力需求。 芯片关键技术持续攻关，提升供给能力并推动场景落地，促进自主芯片与主流大模型的“国芯国模”深度融合。底层技术方面，规划强调要攻关超大规模智能算力集群组网技术，围绕高性能计算芯片（GPU/NPU）、量子芯片（QPU）、高速光互连（CPO）、高带宽内存（HBM）及异构服务器等核心环节，提升智算硬件的供给能力，推动自主芯片与主流大模型深度融合，为国产芯片规模化应用奠定基石。 硬件-软件-模型全链发力，加快软件业数智化重塑。1）软件方面，推动软件产品AI 化发展，加速高价值场景的智能化升级，以及Coding、大模型部署及再训练、行业知识库、轻量化模型等技术的融合使用，并引导商业模式转型，从“产品销售”向“服务运营”转变，聚焦法律、咨询、人力资源等重点领域推广按效付费模式，推广金融、教育、医疗、文旅、工业等行业建设模型即服务（MaaS）**台。2）模型方面，推动基于状态空间模型、循环神经网络变体、液态神经网络等非Transformer 架构的多技术路线探索，并加快布局物理智能、世界模型、量子智能、类脑智能等前沿基础模型技术体系。 建议关注：1）算力：海光信息、寒武纪、沐曦股份、天数智芯、壁仞科技、摩尔线程等；2）基础设施：华勤技术、云赛智联等；3）应用及模型：Minimax、合合信息等。 风险提示：AI 发展及投资不及预期，行业竞争加剧，下游客户需求不及预期等。 |
