光模块龙头股集体下跌，超89亿元主力资金出逃 7月2日，A股市场调整，三大指数下跌。资金面上，沪深两市主力资金净流出765.60亿元。公用事业、传媒、汽车等板块获主力资金净买入，电子、通信、机械设备板块主力资金大幅出逃。“易中天”组合——新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头合计净流出超89亿元。市场避险情绪升温，资金从高位的科技板块向防御性板块切换。 分析人士认为，电子板块作为上半年涨幅较大的板块之一，被大额资金净流出，获利了结意愿增强。通信板块同属科技领域，在前期积累了较大涨幅后，拥挤度已处于高位，资金选择大幅减仓。当前市场风格正从“追高科技”向“低位补涨”切换。 主力资金大幅流入公用事业板块 7月2日，A股市场资金避险情绪升温，主力资金涌入公用事业、传媒、汽车等板块。 Wind数据显示，从申万一级行业来看，今日有15个行业主力资金呈现净流入态势。公用事业行业以55.36亿元的净流入额高居全市场第一；传媒行业紧随其后，获主力资金净流入35.34亿元；汽车、有色金属、医药生物行业也获得资金青睐，分别净流入27.98亿元、26.82亿元、14.03亿元。 主力资金行业流向情况  资金净流出方面，电子行业主力资金流出最多，主力资金净流出高达551.72亿元；通信行业净流出168.58亿元；机械设备、电力设备行业分别净流出69.30亿元、44.26亿元。 京东方A获超11亿元资金抢筹 个股层面，今日主力资金净流入排名前列的个股，多数集中在面板、新能源、有色金属等方向。 沪深两市主力资金净流入前十股票  其中，京东方A成为今日市场焦点，该股主力资金净流入高达11.48亿元，股价上涨3.76%。宁德时代获主力资金净流入11.35亿元，股价微跌0.39%；昆仑万维获主力资金净流入9.21亿元，股价大涨12.19%。 “易中天”组合被资金大幅抛售 今日主力资金净流出前十个股中，CPO概念股成为资金流出的主要板块，“易中天”组合——新易盛、中际旭创、天孚通信主力资金大幅出逃。 沪深两市主力资金净流出前十股票  具体来看，新易盛主力资金净流出47.01亿元，位居两市首位，股价下跌11.56%；东山精密主力资金净流出34.93亿元，股价跌停；兆易创新主力资金净流出27.54亿元，股价跌停；华工科技主力资金净流出24.32亿元，股价跌停。 值得注意的是，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头合计净流出超89亿元。CPO概念股在前期积累巨大涨幅后，近几个交易日连续遭主力资金抛售。 中金公司表示，A股市场即将进入中报期，中报业绩将逐步成为投资主线。配置上，一是精挑细选AI产业链，现阶段行情更可能表现为风格扩散而非系统性风格切换，前期领涨的半导体、光模块、PCB等核心方向交易拥挤度已处于历史高位，近期行情有向拥挤度相对较低的AI相关上游原材料及基础设施领域扩散迹象，可关注小金属、化工新材料、建材、电力设备等方向；二是关注供需相对**衡的周期行业，结合产能周期位置和需求回升，可关注工程机械、细分化工品、光学光电子、部分创新药等细分领域。 (文中数据图片来自Wind)( 中证金牛座 刘英杰) |
