| 锂电：1）宁德时代发布全球首款场站级钠电储能解决方案“天恒钠电”，2026 年底实现1GWh 出货，海外2027 年6 月投放；新增福鼎40GWh、济宁160GWh 钠电产能；2）2026 年7 月中国电池排产环比+5.6%。电池关注【宁德时代】【安孚科技】【鹏辉能源】【亿纬锂能】【蔚蓝锂芯】；材料关注【华盛锂电】【海科新源】【龙蟠科技】【石大胜华】【佛塑科技】【天赐材料】；看好锂电新技术方向钠电和固态电池的主题行情，建议关注钠电相关公司【维科技术】【万顺新材】【鼎胜新材】【普利特】；建议关注固态电池相关公司【厦钨新能】【宏工科技】【纳克诺尔】【国轩高科】【星源材质】【容百科技】。 储能：1）算力首次纳入《新型能源体系建设“十五五”规划》；2）储能新规落地，首次将电化学储能电站的涉网性能纳入"重大事故隐患"判定范畴。大储板块建议关注【海博思创】【阳光电源】【阿特斯】【上能电气】【盛弘股份】【禾望电气】【正泰电源】【科华数据】；户储板块建议关注【德业股份】【固德威】【艾罗能源】【锦浪科技】。 电力设备：《新型能源体系建设“十五五”规划》发布。建议关注特高压标的【许继电气】【**高电气】【中国西电】【国电南瑞】；电力设备出口标的【思源电气】【海兴电力】【三星医疗】【华明装备】。 光伏：建议关注北美地面及太空光伏核心卡位龙头：1）设备：迈为股份/拉普拉斯/奥特维/高测股份/双良股份/ST 京机等；2）辅材：永臻股份/德邦科技/亚玛顿/泽润科技/聚和材料/帝科股份等；3）制造：晶科能源/东方日升/华民股份等。同时，商业航天军备竞赛紧迫度提升，关注国内链核心环节龙头：钧达股份/电科蓝天/明阳智能等。 风电：本周，海外方面，西班牙Haizea Wind 集团开始为英国Norfolk Vanguard West项目制造单桩基础；苏格兰电力向苏格兰政府提交2GW MachairWind 海风项目的海上许可申请；亚马逊签署德国波罗的海Gennaker 海上风场600MW 电力购电协议。 国内方面，国家发改委、国家能源局联合印发新型能源体系建设“十五五”规划，指出十五五期末风光装机达28 亿千瓦以上；江苏408MW 海风项目核准、253MW 项目风机预中标。业绩窗口期临近，重视Q2 业绩好下半年继续加速且有订单等催化最近超跌的海风标的以及核心零部件标的：大金重工/天顺风能/振江股份/新强联等；以及其他标的东方电缆/海力风电/金风科技/运达股份/明阳智能等/金雷股份/德力佳等。 氢能&绿醇：建议重点关注：【中国天楹】【嘉泽新能】【电投绿能】【中集安瑞科】【佛燃能源】【金风科技】等。 风险提示：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧；研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 |
