| 科技股领涨，美股全线收涨，油价反弹，日元跌至40年低位 周一美股指全线收涨，纳指领涨2.3%，标普500上涨1.2%。科技巨头、半导体芯片股、通信服务板块大幅反弹，但小盘股和工业板块表现落后。费城半导体指数收涨506.09点，涨幅3.83%，报13709.66点。台积电ADR涨5.24%，AMD涨3.43%。 美国科技股周一强势反弹，终结上周的AI恐慌性抛售，推动美股全线收涨。 与此同时，美伊局势出现阶段性缓和，油价随之走高，但美债收益率与美元表现**淡，市场整体呈现'风险偏好修复'格局。  周一，标普500指数收涨1.18%，纳指大涨2%，道指收盘创新高。小盘股表现落后，但所有美国主要股指当日均收涨。  0-DTE期权交易者起初试图压制早盘涨势，但随着行情持续走高，大量负Delta头寸被迫**仓，反而形成助推效应，多只大型买盘程序在午后集中涌现。  在板块层面，信息技术板块涨1.7%，通信服务板块表现居前，而工业板块领跌，'宽基行情'特征未能延续。  科技与可选消费板块领涨，科技七巨头指数单日涨幅达2.6%，大幅跑赢标普493只个股。  高盛交易台指出，投资者当日暂停了对零部件及芯片股的追捧，转而重新买入超大规模云计算商及软件股，此前该板块已连续四周下跌。  Miller Tabak的Matt Maley表示： 我们看到的反弹对多头而言是一个积极信号。科技板块的走势将继续主导整个股市的方向。 他同时警告，科技股不必须持续领涨，但若出现明显下跌，个人投资者可能开始转向现金，尤其是在过去一年市场对泡沫的讨论不断升温的背景下。 Cboe全球市场的JJ Kinahan提示，本周既是季末又是上半年收官，机构基金经理的再**衡操作将带来波动，建议投资者不必过度解读短期震荡。 高盛认为，随着Q2财报季即将到来，坚实的宏观背景叠加持续的AI投资热潮，有望支撑本季度再度录得强劲盈利表现，尽管分析师的一致预期门槛已相对偏高。  高盛同时注意到，市场讨论的焦点正从超大规模云计算商的资本开支本身，逐步转向更广泛的企业AI支出规模及其投资回报率，企业在财报电话会上的相关表态预计将成为本季最受投资者关注的议题。 油价反弹逾2%，但基本面仍构成压制WTI原油期货收涨约2%至每桶70.54美元，重返70美元整数关口之上；布伦特原油同步走高，逼近开战前水**。  华尔街见闻提及，上周末美伊双方再度发生导弹交火，伊朗持续威胁干扰霍尔木兹海峡航运。 随后美伊暂停互袭，特朗普政府坚称本周二双方就将举行新一轮会谈，但伊朗方面泼了冷水，以色列还警告同伊朗可能随时重燃战火，美伊会谈看来前途未卜。 高盛的Rich Privorotsky将此次事件定性为'惯常的周末升级，恰好在期货市场周日开盘前约30分钟结束'，暗示市场已对此类节奏形成一定的脱敏。 从基本面来看，当前原油供应仍相对充裕。波斯湾受困船只持续离港，伊朗货油仍在觅得买家，乌克兰对俄罗斯炼油设施的打击反而令更多原油可供出口。 分析认为，在上述因素未发生实质转变之前，单纯的地缘政治因素恐难支撑油价持续大幅走高。 美债收益率窄幅震荡，联储独立性预期稳定美国最高**周一裁定联储理事Lisa Cook可暂时留任现职，债市对此几乎无动于衷，10年期美债收益率收报4.37%，基本持**。 彭博利率策略师Brendan Fagan指出，若市场真的认为此次裁决对联储独立性构成威胁，美债收益率的表现将截然不同。Fagan说： 如今的**淡反应表明，市场将其定性为程序性事件。市场交易的是概率的变化，而非假设情景，此次裁决对两者均未产生实质影响。 Glenmede的Michael Reynolds亦表示： 一个被认为受政治左右的美联储，将对美元计价资产引入持续性风险溢价。即便此前市场对这一尾部风险的定价极为有限，如今排除这一隐患，对长期利率前景的稳定而言仍是一个低调但有意义的正面信号。 值得关注的是，摩根大通利率策略师认为当前10年期美债收益率偏低。 该行由Jay Barry领衔的策略团队在6月26日的报告中指出，10年期美债收益率较模型估值低约27个基点，为2023年3月以来最大偏差，'风险向上偏斜'，本周四公布的6月就业数据有可能进一步推高市场对美联储紧缩的预期。 今天宏观经济形势不明朗，但油价上涨小幅提升了加息的可能性。 美元指数当日小幅下跌0.1%；欧元兑美元上涨0.4%至1.1426，英镑兑美元上涨0.5%至1.3261。 日元成为外汇市场焦点。美元兑日元报161.94，日元跌至1986年以来最低水**，为近40年之最弱。 现货黄金下跌1.8%至每盎司4015.59美元，测试4000美元关键支撑位。在美元基本持**的背景下，金价的下跌更多反映出市场风险偏好回升后对避险资产的减持。 比特币上涨1.4%至60401.99美元，重新站上6万美元心理关口，走势与科技股高度联动。以太坊同日上涨3.2%至1622.08美元。 周一美股指全线收涨，纳指领涨2.3%，标普500上涨1.2%。科技巨头、半导体芯片股、通信服务板块大幅反弹，但小盘股和工业板块表现落后。 美股基准股指： 标普500指数收涨86.41点，涨幅1.18%，报7440.43点。 道琼斯工业**均指数收涨306.63点，涨幅0.59%，报52182.74点。 纳指收涨522.526点，涨幅2.07%，报25820.144点。纳斯达克100指数收涨656.513点，涨幅2.26%，报29774.751点。 罗素2000指数收涨0.01%，报3010.417点，勉强连续三个交易日创收盘历史新高。 恐慌指数VIX收跌4.13%，报17.65，在一波短时冲高回落行情中、北京时间22:15达到19.45。 美股行业ETF： 美股行业ETF多数收涨，半导体ETF涨3.33%，可选消费ETF、科技行业ETF、网络股指数ETF至少涨2.22%，能源业ETF则收跌0.48%，区域银行ETF跌0.56%，全球航空业ETF跌0.60%。 (6月29日 美股各行业板块ETF) 科技七巨头： 万得美国科技股七巨头(Magnificent 7)指数涨2.05%。 芯片股： 费城半导体指数收涨506.09点，涨幅3.83%，报13709.66点。 台积电ADR涨5.24%，AMD涨3.43%。 中概股： 纳斯达克金龙中国指数收涨1.41%，报5810.93点。 热门中概股里，百度收涨7.5%，小鹏涨5.8%，日月光半导体、网易涨4.3%，金山云涨3.4%，阿里巴巴涨0.6%，理想跌0.9%。其他个股： Circle涨3.28%。 德国DAX 30指数收跌0.18%。欧洲STOXX 600指数的所有成分股中，桥点集团收涨16.08%，Nemetschek涨5.34%，Kongsberg Gruppen涨5.28%表现第三. 泛欧股指： 欧洲STOXX 600指数收涨0.04%，报6636.11点。 欧元区STOXX 50指数收涨0.16%，报6231.63点。 各国股指： 德国DAX 30指数收跌0.18%，报24626.89点。 法国CAC 40指数收跌0.21%，报8367.33点。 英国富时100指数收跌0.23%，报10484.22点。 (6月29日 欧美主要股指表现) 板块和个股： 欧元区蓝筹股中，德国莱茵金属股份RHM、Prosus、阿斯麦控股、西门子能源涨2.57%-2.04%领跑，拜耳、Vinci、宝马、依视路陆逊梯卡、法国圣戈班公司、德国大众汽车、德国电信跌2.06%-5.45%表现最差。 欧洲STOXX 600指数的所有成分股中，桥点集团收涨16.08%，Nemetschek涨5.34%，Kongsberg Gruppen涨5.28%表现第三，维斯塔斯风力技术集团涨3.366%涨幅第七大。(华尔街见闻 鲍奕龙、赵颖、张雅琦、杨宸) |
