盘股论金｜罕见！A股，重要信号别错过！ 朋友们，今天A股虽然调整，但这些积极信号可别错过↓ 5月12日，A股三大股指涨跌不一。截至收盘，上证指数跌0.25%报4214.49点，深证成指跌0.47%报15824.92点，创业板指涨0.15%报3934.88点，北证50跌0.48%报1419.40点。在板块题材上，电网设备、非金属材料、光纤概念等板块涨幅居前，能源金属、猪肉、养鸡等板块跌幅居前。  全市场成交额再度突破3万亿元，连续第5个交易日维持在3万亿元以上规模，打破了此前连续4天成交额突破3万亿元的纪录。同时，A股融资余额攀升至2.81万亿元，为历史最高纪录，较4月初低点增加2218.3亿元，增幅达8.56%。资金入场的积极信号持续释放，市场热度攀升至年内高点。 本轮“万亿级”交易热潮始于五一假期后。5月6日，A股成交额突破3万亿元关口，此后5月7日、8日、11日、12日连续维持在3万亿元以上。其中，5月11日全天成交额达3.57万亿元，为A股历史第四高。 对于后市，华西证券认为，“红五月”主升浪延续，聚焦“科技+资源”双主线。海外端，资本市场已充分定价地缘风险，A股外部约束边际弱化。同时人民币持续升值，进一步提升人民币资产吸引力，有利于降低股市风险溢价、抬升估值中枢。风格上，全球AI科技产业共振强化A股映射逻辑，AI链出口高增与一季报业绩相互印证下，A股科技与资源两大高景气方向得到进一步确认。 01 电网设备板块上涨 今天，电网设备持续走高，大连电瓷、通达股份、汉缆股份、太阳电缆等数只个股涨停。 值得关注的是，5月12日，节能风电在互动**台表示，关于近期网络流传的“公司股东张家玮为演员张凌赫”的相关信息，公司高度重视并进行了核实。经核查，股东张家玮并非演员张凌赫。请广大投资者务必以公司在指定信息披露媒体发布的公告为准，切勿轻信和传播未经证实的网络消息，注意甄别信息真伪，谨慎决策，注意投资风险。  节能风电昨日盘中股价突然拉升，截至收盘涨4.49%，报收5.12元/股。 中航证券在研报中称，过去10年全球电网投资整体落后于电源投资，难以应对能源转型、电网老化以及新兴产业带来的用电压力；为实现能源安全与绿色转型，全球电网投资有望进入景气周期。 消息面上，近日国家能源局等四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，行动方案聚焦六个方面：保障算力设施安全可靠的能源供给、推动算力设施绿色低碳转型、促进算力电力高效经济协同、开放能源领域人工智能高价值应用场景、挖掘能源领域数据价值、强化能源领域人工智能模型创新。这一系列举措或将进一步打通政策落地的“最后一公里”，推动形成上下联动、协同发力的格局。 需求端方面，算力用电需求量大幅攀升，绿电成为刚性需求。据中国信通院预测，2024年国内数据中心用电量约占社会总用电量的1.68%；按中速增长情景，2030年底这一比例将升至约3%，全国数据中心年耗电量突破4000亿千瓦时，高速情景下或超7000亿千瓦时。摩根士丹利表示，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商(Hyperscalers)的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。 02 CPO概念继续上涨 今天，半导体、CPO(共封装光学)概念板块继续上涨。截至收盘，CPO板块上涨0.70%，半导体板块上涨0.35%。 在业绩表现方面，2026年一季度全球半导体企业业绩集体爆发，进一步验证行业高景气。AMD2026财年第一季度财报显示，报告期内，该公司营收102.53亿美元，同比增长38%；调整后每股收益1.37美元，亦高于预期的1.29美元。其中，数据中心业务收入同比大涨57%至58亿美元。 在国内，剔除中芯国际与华虹公司，今年一季度A股半导体行业上市公司合计实现营业收入约1704亿元，归母净利润近239亿元。 据集邦咨询最新Micro LED产业研究，生成式AI驱动高速光通信需求急速攀升，由于Micro LED具备仅1-2 pJ/bit的能耗，以及具有低于百亿分之一的误码率，有望在垂直扩展的数据中心网络中，与AEC(主动式电缆)及VCSEL NPO(垂直共振腔面射型雷射近封装光学)并列为机柜内三大短距高速传输方案。因此，集邦咨询预估，Micro LED CPO光收发模块市场产值将于2030年达8.48亿美元。 **安证券认为，全球半导体销售额2026年3月同比大增79.2%，第一季度销售额达到2985亿美元，环比增长25%。中芯国际整合核心产能、中微公司加码半导体设备布局及海外龙头推进先进封装研发，进一步印证半导体产业高景气及设备需求旺盛。AI竞赛引发的资源竞争已蔓延至整个半导体供应链，头部企业凭借对供应链的掌控，抢先预订大量晶圆代工4/3nm先进制程、CoWoS产能，以及相关关键零部件。 03 又一只千元股诞生 光通信持续活跃。龙头中际旭创股价突破千元，收盘涨超8%报1017.99元/股，成为创业板历史第二只、A股第十只千元股。 该股自2025年5月12日以来累计上涨超970%，今年累计上涨超63%。 机构认为，中际旭创股价突破千元，本质上是全球AI算力基础设施建设持续放量的必然结果。当前，AI服务器集群对高速光互联的刚性需求日益凸显，800G光模块进入大规模交付周期，1.6T光模块升级需求加速释放，作为少数具备量产能力的核心供应商，中际旭创持续占据产业链核心价值环节，充分享受行业高景气红利。 从景气度角度看，摩根士丹利基金认为，AI算力、储能、半导体及机械、化工等行业中的部分细分领域需求持续向好；从一季报角度看，算力、新能源、有色、化工等提升明显。这些均是值得看好的方向。 (注：图片源自同花顺，本文不构成任何投资建议)(中国商报 马文博) |
