| 公司上半年实现营业收入250亿元，同比增长24.7%；实现净利润10亿元，同比增长105%；EPS为0.80元。东方证券分析师维持公司“增持”的投资评级。 分析师指出，公司作为龙头企业增长稳健，内销增长达30%，品牌影响力使其有效克服了凉夏、新屋销售放缓等带来的行业性不利因素。面对行业原材料成本和人工成本的上升，以及行业需求放缓，公司将新品比例由以前的5%-10%提高到今年的20%，有效维持了产品毛利率的稳定。 分析师还指出，公司销售费用仅同比增长1.61%，与其他对手需大幅提升销售费用也仅能获得不至于下滑的状况相比，公司苦心建设多年的渠道管理与销售模式的优越性得到充分体现。公司销售已达到充分的规模性，品牌认知也达到很高的高度。下半年人民币升值趋势趋缓，汇兑损益将得到有效控制，受影响的出口增幅有望提升。公司募投项目已进入试产阶段，产能会有进一步的提升，今年销售将达到2000万台套的水平，而未来几年也将持续扩产，每年新增销售200-300万台套的规模。 |
