“宁王”大涨，成交额A股第一 涨价，是最近市场的主线逻辑，其中锂电池材料和存储芯片最受关注。 在锂电池材料涨价驱动下，新能源赛道最近表现活跃。今天上午，新能源赛道大涨，能源金属、电池、储能等板块涨幅居前，其中，碳酸亚乙烯酯(VC)概念上午大涨，两大龙头股华盛锂电“20CM”涨停、海科新源涨超18%，股价均创历史新高。 宁德时代上午涨超8%，成交额为149亿元，居A股第一。亿纬锂能、华友钴业、恩捷股份、天赐材料等龙头股均大涨。 对于锂电材料的涨价传导过程，市场人士表示，先是储能需求强劲恢复，带动储能电芯涨价，电芯厂为满足市场需求，增加原材料采购，推动上游材料价格上涨。六氟磷酸锂率先涨价，又带动电解液各环节全面涨价。 截至上午收盘，上证指数上涨0.44%，深证成指上涨1.8%，创业板指上涨2.68%。 电池板块大涨 今天上午，电池板块大涨，天宏锂电、新宙邦、海科新源等个股大涨，华盛锂电“20CM”涨停。   锂离子电池有四大关键材料：正极、负极、隔膜、电解液。最近这四大关键材料不断传出涨价消息，其中，电解液各环节的市场关注度最高。 电解液主要由锂盐(溶质)、溶剂、添加剂三部分组成。目前常用的电解液添加剂主要有碳酸亚乙烯酯(VC)、氟代碳酸乙烯酯(FEC)、丙烷磺酸内酯(PS)等。其中，VC和FEC合计占添加剂市场份额的65%，应用占比最高。 机构表示，随着新能源汽车渗透率持续提高和储能市场的快速发展，全球锂电池需求将维持高速增长，预计2026年三元电池、磷酸铁锂、钴酸锂电池需求分别为1115.39GWh、968.80GWh、120.24GWh，由于VC在磷酸铁锂电池中添加比例远高于三元电池，随着磷酸铁锂电池在动力市场占比提升，叠加储能市场磷酸铁锂电池大幅增长，需求增速较三元电池更高，带动VC需求大幅增加。 电解液溶质六氟磷酸锂最近也持续涨价，龙头股天赐材料上午涨停，天际股份、多氟多等个股大涨。 山西证券表示，需求端方面，下游新能源汽车与储能产业需求爆发，带动电解液厂家六氟磷酸锂采购量显著增长。供给端方面，头部企业虽已满负荷生产，但受制于前几年行业出清，大量中小企业产能难以快速复产，行业整体供应紧张。预计未来六氟磷酸锂产品价格仍有上行空间，产业链盈利能力有望持续修复。 半导体板块上涨 今天上午，半导体板块走强，存储芯片、国家大基金持股、第三代半导体等板块上涨。其中，存储芯片板块领涨，佰维存储、神工股份等个股大涨。 中信建投表示，最近，全球存储芯片市场持续涨价，一方面AI驱动需求爆发，AI服务器对高性能存储(如HBM、DDR5)需求激增，挤压传统DRAM产能，导致DDR4等产品供应紧张；另一方面，DRAM库存周期从2023年的31周降至2025年10月的8周，原厂削减DDR4产能转向高利润的HBM和DDR5。(中证金牛座牛仲逸) |
