多只持仓股大涨 外资机构积极布局A股 当前，海外资金正积极挖掘A股市场的结构性机会。一方面，多家QFI(合格境外投资者)在三季度对睿能科技、远大智能等制造业和科技类个股进行布局，相关标的股价近期大幅走高；另一方面，外资机构正密集调研联影医疗、兆易创新等公司，显示出其对A股中期前景依然乐观，并持续在科技、医药等高景气赛道寻找投资机遇。 外资巨头积极布局 Choice数据显示，今年三季度，中信证券资产管理(香港)有限公司、高盛、摩根大通和美林国际均新进睿能科技前十大流通股股东名单。此外，瑞银集团在二季度末持有49.8万股的基础上，在三季度大幅增持了64.8万股睿能科技。截至三季度末，瑞银集团和中信证券资产管理(香港)有限公司持有该标的的数量均超100万股。 力星股份同样在三季度获得了多家QFI青睐。Choice数据显示，今年三季度，摩根士丹利、瑞银集团、摩根大通、巴克莱银行、高盛国际和中信证券资产管理(香港)有限公司新进该股前十大流通股股东名单。 今年三季度末，摩根大通、阿布达比投资局、瑞银集团、高盛国际和中信证券资产管理(香港)有限公司新进远大智能前十大流通股股东名单。其中，摩根大通、阿布达比投资局和瑞银集团持股数量均超300万股。 此外，摩根大通、高盛国际和摩根士丹利三季度新进国光连锁前十大流通股股东名单。其中，截至三季度末，摩根大通持有国光连锁的数量超150万股。 从市场表现来看，上述个股近期表现强势。其中，截至11月5日，10月以来国光连锁上涨43.67%；睿能科技、远大智能、力星股份分别上涨37.28%、25.12%和20.18%。 挖掘A股市场结构性机会 站在当前时点，多家外资机构认为，尽管短期内A股市场出现波动，但中期积极因素正在累积，一些结构性机会值得关注。 Wind数据显示，截至11月6日，10月以来外资机构合计调研A股上市公司近千次，其中包括高盛、花旗环球、摩根士丹利、美银证券等外资巨头，以及被称为华尔街“最疯狂赚钱机器”的Point72资产管理公司。从具体标的来看，截至11月6日，10月以来联影医疗获得外资机构调研家数最多，达71家；爱博医疗、三花智控、兆易创新、金盘科技等公司均获10家以上外资机构调研。 瑞银证券中国股票策略分析师孟磊发表公开观点表示，支撑市场上行的几大关键因素并未改变：整体盈利逐步复苏；各类场外资金持续净流入市场；科技主题的叙事有望推动估值重构；“以投资者为本”的资本市场建设正稳步推进。 “从行业层面看，今年三季度有六成行业实现盈利同比增长。其中，有色金属、非银金融、电子、传媒、商贸零售、计算机、电力设备等板块实现了超过30%的增长。受益于人工智能主题的快速发展，三季度与人工智能相关的行业均实现了不错的增长。”孟磊称。 摩根士丹利基金发表公开观点称，此前市场波动主要受短期因素影响，而影响A股市场中长期表现的核心逻辑仍在于中国制造的优势。在“反内卷”政策稳步推动下，中国制造的竞争力有望进一步转化为企业盈利能力的提升。基于此，该机构对市场前景保持乐观态度。 “当前，稳增长政策预期已被市场有所定价，国际投资者更加关注中国经济和上市公司的基本面。科技、创新药等行业的结构性成长趋势仍在延续，算力芯片、存储、液冷、云服务、IDC、国产软件、AI端侧应用、储能等方向值得关注。”惠理集团投资组合总监盛今据记者称。(上·海·证·券·报) ##########NextPage########## 10月调研超5000次 私募瞄准科技与医药板块进入四季度，机构调研依旧活跃。私募排排网数据显示，10月私募调研无论是参与机构规模、覆盖上市公司数量还是调研频次，均较9月实现大幅增长。从调研方向看，电子和医药仍是受到青睐的板块。在业内人士看来，随着市场流动性合理充裕，中国优势产业快速发展，A股和港股结构性机会将持续涌现，成长空间广阔且具备业绩确定性的标的值得关注。 “翻石头”更努力了 增量资金持续入场叠加上市公司密集披露三季报，10月私募调研频次显著提升。 私募排排网数据显示，10月共有1072家私募参与A股上市公司调研，覆盖29个申万一级行业中的549家公司，合计调研次数达5242次，较9月的2789次增长87.95%。 融智投资FOF基金经理李春瑜表示，10月私募机构调研热度较高主要有两方面因素：一方面，市场经历阶段性调整后，部分行业估值回落，为私募机构提供了较好的配置机会；另一方面，在上市公司三季报披露窗口期，私募机构通过密集调研核实企业经营情况，为四季度投资决策提供依据。 从行业分布来看，科技与医药仍是私募关注的重点方向。据统计，10月电子行业共有74家公司合计获得私募调研815次，连续多个月成为私募调研最青睐的行业。医药生物行业则以772次的调研频次紧随其后，私募调研公司数量达75只。另外，电力设备板块接受私募调研频次达738次，机械设备和计算机板块接受私募调研频次均超400次。 私募发行持续活跃 据记者采访多位业内人士获悉，10月私募发行市场持续活跃，新产品备案节奏也有加快迹象。 一位百亿级量化私募人士坦言，从资金情况来看，尽管近期市场有所波动，但是机构投资者和个人投资者对于权益资产的兴趣依旧较高。9月由于备案节奏趋缓，公司通过持续营销满足资金入场需求。后续，随着新产品备案节奏逐步加快，增量资金有望加速涌入权益市场，结构性行情或持续演绎。 多位私募市场人士也表示，在无风险收益率下行的背景下，居民资金仍在重新配置，权益资产开始进入居民投资视野。因此，私募发行市场持续活跃，尤其是近几年表现稳健的量化策略备受青睐。接下来，若私募备案节奏逐步加快，“爆款”基金和来年“开门红”的出现值得期待，A股和港股仍将持续涌现结构性机会。 锚定成长方向成共识 在业内人士看来，在市场流动性充裕，政策积极信号不断释放的背景下，中国资产值得深挖，尤其是经过阶段性调整后，科技、创新药等领域值得重点关注。 源乐晟资产近日发布观点称，虽然A股部分板块前期涨幅较大，市场波动在所难免，但是优质公司的波动恰恰提供了买入的机会。 世诚投资也发布观点表示，尽管科技板块年内涨幅显著，但是产业发展趋势未发生改变，未来公司将在可以承受的范围之内积极看待科技板块。创新药板块也是公司布局的重要方向，后续将聚焦基本面精选个股。另外，公司正在更加关注受益于“反内卷”政策的行业。 紫阁投资总经理徐爽表示，中国创新药行业的全球竞争力不断增强，产业趋势没有改变，能深度参与全球竞争的创新药标的值得重点关注和布局。具体而言，小核酸、双抗等细分领域中具备技术**台优势的国内企业，正凭借高效的研发效率和丰富的临床资源快速实现分子的验证和优化，具备竞争优势，值得重点关注。(上·海·证·券·报) |
