| 我们持续坚定推荐业绩表现稳中向好、AI 领先布局的互联网龙头公司，如腾讯控股、泡泡玛特、快手、网易、哔哩哔哩、美图公司等。 互联网行业上市公司重要公告： 东方甄选： 9 月17 日，东方甄选发布2025 年度报告，截至2025 年5 月31 日止年度净收入6.19 百万元，同比下降99.64%；公司权益持有人应占盈利为5.74 百万元，同比下降97.70%；每股基本盈利0.01 元。 微盟集团： 9 月19 日，微盟集团发布2025 年中期报告，上半年实现营收7.75 亿元，同比下降10.6%；净亏损0.47 亿元，亏损大幅改善5.17 亿元；公司权益持有人应占亏损为0.33 亿元；每股基本亏损0.01 元。 行业新闻： 9 月15 日经济参考网报道百度学术日前对外宣布进行AI 重构，上线AI学术搜索、AI 文献总结、AI 阅读、论文图谱等数十项新能力，打造一站式AI 学术平台。据介绍，百度学术于2014 年上线。AI 时代，百度学术由百度文库、网盘团队进行全面重构，从一个传统的学术搜索工具，全面升级为覆盖“搜、读、创、编”全链路的“Research”平台。 9 月15 日，钉钉首款AI 硬件DingTalk A1 旗舰版正式在天猫钉钉官方旗舰店开售。DingTalk A1 是一款轻薄AI 录音卡片，与钉钉最新发布的AI听记结合，能够帮助用户高效记录、转写、翻译、总结和分析语音沟通内容，并和钉钉工作流程打通，为办公人士打造随身AI 助理。 9 月16 日，在 2025 腾讯全球数字生态大会主峰会上，腾讯集团副总裁、腾讯云总裁邱跃鹏宣布，腾讯云已全面适配主流国产芯片，还积极参与和回馈开源社区。同时，腾讯云坚持软硬件协同全栈优化的长期战略投入，通过异构计算平台的软件能力，整合不同类型的芯片对外提供高性价比的AI 算力。。 9 月16 日，快手首个AI 社交APP“Fantasay”在海外上线，产品在海外运营超半年，用户在该产品中，可以与各类AI 角色交谈，这是一个建立在情感反馈机制之上的AI 社交产品。 9 月17 日，在2025 年腾讯全球数字生态大会操作系统专场上，腾讯云正式推出国内独家“OS+AI”解决方案——TencentOS Server AI，旨在打造千万节点验证、稳定安全可信的自主创新企业级服务器Linux 操作系统，助力企业把握AI 时代发展机遇。 9 月21 日，三角洲行动迎来上线一周年，官方举办“一洲年庆典”活动，公布多项最新数据与合作计划。庆典期间，官方宣布其国服日活跃用户已突破3000 万。 重点关注标的：腾讯控股、快手-W、哔哩哔哩-W、泡泡玛特、美图公司? 风险提示：1）相关政策收紧风险；2）行业竞争加剧风险；3）市场经营环境变化风险；4）系统性风险等。 |
