密集封板！这一板块竟已连涨5周 有机构认为，整体来看，市场进入关税大降叠加“基金调仓”叙事热度下降后的迷茫期，资金正在尝试寻找新的方向和题材。不过AI、机器人和自主可控仍然是科技产业发展过程中难以证伪的主线，其行情调整或许意味着博弈反弹的机会正在酝酿。 5月16日，市场全天震荡调整，三大指数小幅下跌。截至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌0.07%，创业板指跌0.19%。 板块方面，PEEK材料、可控核聚变、智能座舱、人形机器人等板块涨幅居前，物流、美容护理、保险、白酒等板块跌幅居前。 个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨。沪深两市全天成交额1.09万亿元，较上个交易日缩量629亿。 今天，A股“跷跷板”行情再现，调整多日的小盘股展开反弹。 在利好**下，汽车产业链掀起涨停潮，与人形机器人板块协同走强；昨日领涨的美容护理等消费题材，以及周三异动、昨日冲高回落的大金融则纷纷回调。 表面上，本周的题材轮动有些杂乱无章，短线赚钱效应比较缺乏； 但如果“耐心”一点，以周度表现来衡量，还有不少板块处在明显上行趋势中。 汽车零部件周线5连涨同花顺数据显示，今日板块涨幅榜几乎被汽车产业链“承包”，即便不是直接与汽车相关的题材，也是业务有交集的人形机器人方向。 其中，成分股最多、成交额最大的汽车零部件板块，本周仅周一和周五上涨，周中持续回调；但得益于今日修复明显，板块周线已录得5连涨(4连阳)，接近3月下旬创出的历史新高。 253只成分股中，今日涨停或涨幅超过10%的多达近20只。 除可控核聚变外，涨幅榜上的其他板块大多呈相似走势，这至少说明，有关注产业趋势的中线资金，对板块持续看好。 场内ETF中，多只汽车零部件ETF今天也涨幅领先，主要得益于成分股豪恩汽电录得20cm涨停；工业母机、机床等主题ETF也纷纷上涨，不过上述产品的规模和成交额都偏小。 消息面上，近日工信部网站显示，《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》完成起草，进入公开征求意见阶段。 该文件将代替《乘用车自动紧急制动系统(AEBS)性能要求及试验方法》，适用于M1以及N1类汽车。同时，还增加了对行人目标、自行车目标、踏板式两轮摩托车目标等交通参与者的识别能力考核，并新增仿真测试项目。 机构认为，这标志着AEBS将从推荐性标准升级为强制要求，我国汽车市场或进入大规模前装AEBS的倒计时。 另据媒体报道，今年以来，受以旧换新补贴延续政策驱动，汽车市场销量持续高增长。乘联会数据显示，乘用车市场1—4月累计实现销售687.2万辆，同比增长7.9%。新能源车市场前四个月累计销量达332.4万辆，同比增长35.7%。 火爆的销售数据，吸引了基金等机构积极介入。公募基金资金继续增配汽车板块，持仓占比已连续五个季度实现环比增长，并创历史新高，头部整车企业比亚迪、零跑、理想等以及机器人相关标的获资金青睐。 华安证券研报显示，截至2025Q1，在剔除行业基金后，电子行业超配最多，其持仓占比高达18.8%，相比沪深300、中证800中其市值权重分别超配了8.5、7.9个百分点。此外超配较多的行业还有传媒、汽车、商贸、社服和家电。 大盘小幅探底回升，后市怎么走？上午10:30，主要指数均触及日内低点，随后开启“浅V”走势。其中沪指受银行、证券等板块偏弱影响，全天飘绿；深指、创指虽微幅收跌，但盘中红盘时间更长。 另据Wind数据，全A平均股价的日内低点，实际出现在盘初，这提示市场情绪今天有较明显的回暖。 短线而言，资金仍在抱团高位股。截至收盘，成飞集成“7进8”成功，宁波海运、南京港、连云港等多只航运股成功4连板。 对于后市，华西证券研报指出，整体来看，市场进入关税大降叠加“基金调仓”叙事热度下降后的迷茫期，资金正在尝试寻找新的方向和题材。 其表示，AI、机器人和自主可控仍然是科技产业发展过程中难以证伪的主线，其行情调整或许意味着博弈反弹的机会正在酝酿。 太平洋证券认为，后市仍将以轮动为主，预计后续科技、红利、消费等板块将轮动上涨。 此外，昨日(5月15日)高盛发布报告称，将MSCI中国指数和沪深300指数的12个月目标分别上调至84点和4600点(分别有11%和17%的潜在上涨空间)，维持对中国股票的超配评级，并建议聚焦多条主线以捕捉主题性超额收益。 内需驱动型板块中，高盛认为，互联网与服务行业将受益于消费复苏与数字化转型加速。同时，在政策宽松周期下，优质区域银行与头部房企估值修复可期。 在政策**受益领域，基建产业链包括建材、工程机械以及新能源汽车等有望巩固发展势头。 围绕结构性增长主题，高盛建议关注精选AI产业链，如算力基础设施(GPU服务器、光模块)、垂直场景应用(智能驾驶、工业软件)等；新兴市场出口商，如拓展东盟、中东市场的制造业龙头；以及股东回报提升主题相关的高股息国企改革标的、股份回购力度加大的消费白马等。(每·日·经·济·新·闻肖芮冬) |
