这些利好密集来袭 沪指涨超1%重返3300点，全市近5000只个股上涨 2月7日，指数早间震荡走强，截至午间收盘，沪指涨1.33%，深证成指涨2.52%，创业板指涨3.63%。 盘面上，算力概念走强，首都在线、青云科技、浪潮信息、美格智能等多股涨停；DeepSeek概念持续活跃，每日互动涨超14%。此外，光伏、消费电子、证券、汽车服务、房地产、AI制药、信创概念等板块涨幅居前。个股呈现普涨态势，全市场超4900只个股上涨。 这些利好密集来袭 算力概念走高，主要受益于DeepSeek等大模型持续火热，有望带动端侧部署算力需求增长。目前我国主要云平台如阿里云、腾讯云、华为云等均已部署DeepSeek大模型。 德邦证券研报表示，DeepSeek系列模型的发布极大程度上提升了现有模型效率，高端算力卡对于模型发展的重要性或将下行，国产算力卡及相关产业链条或迎来机会。 我国高度重视算力基础设施建设。根据工信部等部门印发的《算力基础设施高质量发展行动计划》，到 2025 年，计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到 35%，东西部算力平衡协调发展。各地政府亦纷纷出台相关政策，推动算力产业高质量发展。 受益于算力板块高景气度，多只AI算力股2024年度业绩预增，包括新易盛、中际旭创等行业龙头。新易盛预计同比增幅超300%，居首；通富微电、智微智能、中际旭创等预计同比增幅在100%以上。 2月7日，集运指数(欧线)期货多个合约开盘走高。截至收盘，主力合约集运指数(欧线)2504合约上涨14.04%，报1631.6点。 值得注意的是，集运指数(欧线)1月中旬以来持续上涨，主力合约自1月17日以来，10个交易日累计上涨35.27%。 消息面上，此前多家海运巨头宣布，自2025年1月1日起上调集装箱运价，包括地中海航运(MSC)、中远海运、阳明海运、马士基、达飞轮船(CMA CGM)及HMM等在内的海运巨头均发布了涨价通知，部分航线涨幅超2000美元。 近期，海运行业受到多方面的影响，包括地缘政治、成本上升、春节前中国工厂集中出货带来的需求激增等。多家机构认为，2025年度市场需求将得到提升，有望提振海运行业景气度。长江证券研报认为，随着国内财政**加码，且美联储降息下或出现全球大宗商品牛市，干散货航运将迎来新一轮复苏。 光大证券研报认为，后市需求方面，美国进入降息周期，企业投资维持平稳，欧洲消费者信心回升，美国库存周期整体处于主动补库的早期阶段，预计2025年欧美补库需求仍有望得到支撑；中长期运力增长缓慢，看好油运及集运景气持续。 【机构观点】 东方证券：短期沪指有望挑战3300区域 东方证券指出，节后科技股爆发无疑收到横空出世的DeepSeek推动，其低成本、高性能优势将推动市场重新评估中国科技企业在AI赛道的技术潜力，市场形象由以往的追随变换到赶超，市场赋予中美科技龙头的估值将会收敛，从而有利于后市科技板块继续表现，值得投资者好好把握。整体来看，市场热点有扩散趋势，伴随成交温和放大，股指有重新走强之意，短期沪指有望挑战3300区域，市场期待的春季行情有望实现。 光大证券：反弹之势有望延续，科技股或将继续“唱主角” 光大证券指出，展望后市，市场放量大涨，投资者情绪升温、资金回流明显，接下来市场有望延续反弹之势，科技股或将继续“唱主角”。方向：AI算力概念。因服务器太繁忙，DeepSeek于2月6日宣布暂停API服务充值。在此背景下，DeepSeek亟需扩充算力基础设施，以满足更多用户的访问需求，有望拉动AI算力的建设，DeepSeek上游的算力建设相关企业受益。 华泰证券：反弹要想延续，需观察后续两市量能扩大持续性 华泰证券指出，目前看，反弹态势要想进一步延续一方面需要观察后续两市量能扩大的持续性如何。另一方面，沪指如果能突破并站稳 60日均线，或才有可能打开反弹向上的空间，摆脱调整的态势。往后看，市场对春季行情的期待仍在，全国两会召开在即，市场对政策的预期将逐步升温，两会期间不断涌现的热议话题能否催生一些主题投资机会都将受到市场关注。 |
