| 非农日美股美债重挫，美股年内转跌，美元油价黄金拉升，英镑英债再跌 远超预期的美国就业数据强化了美联储不会大幅降息的预期，美银预言降息结束，道指跌700点，标普抹去美国大选后涨幅，小盘股指盘整，芯片和中概指数最深跌超3%，美股指数单周跌约2%。美股保险股齐跌，英伟达和特斯拉一度跌超4%，中概小鹏汽车转涨。美元指数上逼110连涨六周，英镑14个月最低，比特币上测9.5万美元。油价盘中涨5%且布油突破80美元，日元黄金涨，美国长债收益率一年最高，2至10年期收益率两位数跳涨，欧债跟跌。 美国12月非农新增就业25.6万人，超出预期的16.5万人，失业率降至4.1%，低于预期和11月的4.2%。非农就业大超预期，美联储官员口风集体偏鹰，叠加市场预期特朗普可能会宣布经济紧急状态以推出关税政策，加剧通胀担忧。分析称，最近数月，随着就业市场的好转，美联储的焦点已经完全转向了通胀。 另外，今年票委、圣路易联储主席Musalem称，进一步降息需要更加谨慎。美国密歇根长期通胀预期创2008年以来新高，消费者信心初值下降。华尔街多家大行削减降息押注，美银指出，美联储本轮降息周期已经结束，若通胀预期上升，下一步应是加息。花旗预计5月份才会降息。高盛预期本年度总计降息50个基点，低于此前预测的75个基点。但摩根士丹利称，由于“更有利”的通胀前景，3月份降息的可能性仍然很大。 掉期交易员预计美联储今年总计降息约28个基点，数据发布前为38个基点左右。市场预计下次降息要等到10月左右，而不是之前预测的6月。市场风险偏好下降，美元与美债收益率携手齐升，美股、欧债下挫，黄金和加密货币短线涨幅收窄。 美国强劲经济数据引发全球债券抛售潮，投资者开始质疑全球各国央行能否如期大幅降息。交易员同样削减了欧洲央行降息押注，预计到6月只会降息三次。投资者担忧英国经济前景，英国国债连跌五日，基准十年期英国国债收益率连日创2008年金融危机来新高，30年期英债收益率创1998年来新高，涨幅超过了美国和德国。英镑连跌四日，刷新一年低位。 美国就业数据超预期，周五欧洲股市全线下跌，泛欧Stoxx 600指数收跌0.84%，主要板块几乎全线下跌。公用事业、食品饮料板块均跌2.3%领跌，而汽车板块涨0.48%是唯一上涨的板块： 泛欧STOXX 600指数收跌0.84%，报511.50点，本周累涨0.65%。欧元区STOXX 50指数收跌0.84%，本周累涨0.65%。富时泛欧绩优300指数收跌0.79%，本周累涨0.96%。 板块方面，STOXX 600科技指数本周累计上涨2.22%，医疗保健指数涨1.91%，汽车及配件指数涨1.87%，银行指数涨1.64%，个人与家庭用品指数涨1.47%，金融服务指数涨1.24%，工业产品及服务指数涨1.07%，媒体指数涨0.85%，石油及天然气指数涨0.81%，化工指数跌0.45%，电信指数跌0.67%，建筑及材料指数跌0.87%，食品及饮料指数跌1.72%，旅游与休闲指数跌1.74%，零售指数跌3.15%，房地产指数跌3.62%，公用事业指数跌4.15%。 德国DAX 30指数收跌0.50%，本周累计上涨1.55%。法国CAC 40指数收跌0.79%，本周累涨2.04%。荷兰AEX指数收跌0.62%，本周累涨0.65%。英国富时100指数收跌0.86%，本周累涨0.30%。意大利富时MIB指数收跌0.64%，本周累涨2.82%。西班牙IBEX 35指数收跌1.5%，本周累涨0.59%。 豪华汽车制造商梅赛德斯-奔驰的欧股涨近4%，尽管2024全年汽车总销量同比下滑4%。法国视频游戏制造商育碧的欧股跌近11%后显著收窄，再次推迟发布《刺客信条：暗影》游戏，已任命战略顾问探索，去年有报道称该公司的支持者正在考虑将其私有化。在欧股“十一罗汉”中，本周阿斯麦累涨超5.4%、路易威登母公司累涨超5%、诺和诺德跌超0.8%。 美国对俄罗斯石油业实施新制裁，美油最高涨超5.3%，布油最高涨近5%，自去年10月以来首次突破80美元： 美油：WTI 2月原油期货收涨2.65美元，涨幅超过3.58%，报76.57美元/桶，逼近2024年7月17日收盘位76.82美元，本周累计上涨大约3.53%。美油盘中最高涨超5.3%上测77.90美元。 布油：布伦特3月原油期货收涨2.84美元，涨幅3.69%，报79.76美元/桶，逼近7月18日收盘位80.80美元，本周累涨约4.25%。布油最高涨近5%站上80.70美元，重新突破80美元大关，创下自去年10月以来的新高。 天然气：美国2月天然气期货收涨7.78%，报3.9890美元/百万英热单位，本周累涨18.93%。欧市尾盘，TTF基准荷兰天然气期货涨0.67%，报45.525欧元/兆瓦时，本周累跌8.12%。ICE英国天然气期货涨0.12%，报113.070便士/千卡，本周累计下跌7.73%。 以下为北京时间1月10日23:30以前更新内容 周五非农压低降息预期，风险偏好下降，科技股、芯片股、AI概念股普跌，而受益于油价上涨，能源板块逆势上涨。亮点个股中，周三报道称，能源巨头Constellation接近300亿美元收购Calpine，或成发电领域最大并购之一，周五Constellation股价一度涨超25%： 美股三大指数盘中齐跌。标普500指数一度跌超1.7%。与经济周期密切相关的道指一度跌超616点或1.4%。科技股居多的纳指跌幅扩大至超2.3%。 行业ETF美股盘初多数下跌。半导体ETF跌2.46%，银行业ETF跌2.43%，区域银行ETF跌2.41%，全球科技股指数ETF跌2.04%，科技行业ETF跌1.96%，能源业ETF则涨1.97%，受益于油气提振。 投研策略上，花旗策略师预计MSCI全球指数今年将上涨10%，地区间回报率更均衡，涨势或在特朗普就职后显现。预计2025年全球企业每股收益增长10%，美国“七巨头”与其他股票差距将缩小。花旗上调全球医疗保健股评级至超配，下调非必需消费品、公用事业和工业股评级至低配，维持美股超配立场，推荐欧洲作为最青睐的周期性分散投资。 “科技七姐妹普跌。英伟达一度跌超4.1%，苹果一度跌超2.5%，亚马逊一度跌超2.4%，特斯拉涨近1.1%后跌超2.2%，特斯拉在中国推出新款Model Y车型。改进后的车型每次充电后的续航里程更长，可达719公里。微软一度跌超1.9%，Meta一度跌约1.7%，谷歌A一度跌超1.4%。 芯片股普跌。费城半导体指数一度跌超2.6%。Wolfspeed一度跌超8.4%，德意志银行将目标价从14美元下调至10美元。AMD一度跌超5.8%，高盛公司将AMD评级从买进下调至中性，目标价129美元，AMD的RDNA 4 GPU系列有望本月亮相，首批产品包括Radeon RX9070和RX 9070 XT GPU，对标英伟达RTX 5070和RTX 5070 Ti。台积电跌近1.9%后跌幅收窄，该公司Q4销售额同比增长39%超预期，提振AI行业前景。高盛公司将恩智浦半导体评级从中性上调至买进，目标价257美元，该公司一度涨近0.8%但仍转跌。 AI概念股多数下跌。英伟达持股的SoundHound AI一度跌超8.6%，实现四连阴，而Serve Robotics一度涨超6.5%，该股周二收跌18.7%、周三收跌9.73%。 中概股普跌。纳斯达克金龙中国指数一度跌超3.1%。热门中概股中，老虎证券一度跌约7%，而小米集团ADR一度涨约2.2%，“国补”政策有利消费电子行业需求。B站一度跌近5.5%，1月7日，贝莱德减持超235万股哔哩哔哩H股，持股比例从5.44%降至4.74%。 比特币一度涨超3%，重新站上95000美元，但非农后涨幅收窄，风险偏好下降，加密货币概念股普跌。Bitdeer Technologies一度跌超8.7%，“比特币持仓大户”MSTR一度跌超2.2%。 其他重点个股中：(1)花旗将麦当劳评级从中性上调至买进，目标价334美元，股价涨超0.3%后跌近0.8%。(2)摩根士丹利将吉利德科学评级从平配上调至超配，目标价113美元，股价一度涨超2.5%。(3)达美航空一度涨超12.3%，第四季度经调整后营收和每股收益高于市场预期，预计第一季度每股收益中值高于预期。 以下为北京时间22:00以前更新内容 1月10日，美国非农数据大超预期，叠加市场预期特朗普可能会宣布经济紧急状态以推出关税政策，美元短线拉升约60点。美债重挫，欧债跟跌。 美国12月非农新增就业25.6万人，超出预期的16.5万人；12月失业率为4.1%；平均时薪同比和环比增速分别为3.9%和0.3%，前者不及预期的4%，后者符合预期。 美股盘前，台积电涨2.5%。中概股多数下跌，京东跌超2%，哔哩哔哩跌近2%，理想汽车跌超2%。 美股期货短线下挫，纳斯达克100指数期货跌逾1%。 欧股多数下跌，欧洲斯托克50指数跌0.12%，德国DAX指数跌0.06%，英国富时100指数跌0.17%，法国CAC 40指数跌0.02%。 美国2年期国债收益率升至4.38%，为7月31日以来最高；美国30年期国债收益率升至5%，为2023年11月以来的最高水平 英国国债开盘下跌，10年期国债收益率涨3个基点至4.84%。 美元指数短线拉升约60点，现报109.73。英镑/美元跌0.7%至1.2221，为2023年11月以来最低。 现货黄金走高，现报2677.01美元/盎司。 国际原油日内走高，WTI原油、布伦特原油均涨超2%，分别报75.49美元/桶、78.55美元/桶。 (华尔街见闻 房家瑶、杜玉、黄雯雯、赵颖) |
