| 核心观点 各地启动省管海风竞配，看好海风成长性。1）根据龙船风电网，2024年12 月20 日福建省发展和改革委员会发布《关于福建省2024 年海上风电市场化竞争配置结果的公示》，2.4GW 海上风电项目的竞配结果落地。2）2024 年12 月19 日，江苏省发展和改革委员会发布《江苏省2024 年度海上风电项目竞争性配置公告》。文件指出，配置范围为《江苏省海上风电发展规划（2024-2030 年）》规划中20 个、合计规模765 万千瓦海上风电项目。支持民营经济发展，鼓励民营企业参与海上风电开发建设。3）2024 年12 月16 日，辽宁省发改委发布对《辽宁省2024 年度海上风电建设方案（征求意见稿）》公开征求意见的公告，启动7GW 省管海域海上风电的竞配。 数据跟踪 本周（20241216-20241220）板块行情回顾：1）本周电力设备板块涨跌幅-2.25%，在31 个申万一级行业涨跌幅排名中位列第7 名。2）本周风电设备子行业涨跌幅-4.59%，涨跌幅落后。 风电装机数据：根据国家能源局的数据，2024 年1-11 月我国风电新增装机51.75GW，同比增长25.03%；2024 年11 月单月新增装机5.95GW，同比增长45.83%。 风电核准数据：根据风电头条，2024 年1-11 月国内风电项目共计核准89.39GW，包含陆风项目73.49GW，海风项目14.89GW，分散式风电项目1.01GW；2024 年11 月风电项目核准9.35GW。 风电机组招标：本周共6 个风电项目启动招标，合计规模735MW。 风电机组开标：1）本周陆上风电项目（含塔筒）开标6 个，规模总计1609.75MW。项目最高/最低中标单价分别为2048/1800 元/kW，中标均价1900 元/kW。2）本周陆上风电项目（不含塔筒）开标8 个，规模总计1330MW。项目最高/最低中标单价分别为1997/1427 元/kW，中标均价1600 元/kW。 上游原材料价格：1）本周中厚板均价3675.60 元/吨，环比上周下降0.98%。2）本周废钢均价2198.00 元/吨，环比上周下降0.90%。 投资建议 我们建议关注：1）受益海上风电需求提振的成长性标的：东方电缆、海力风电、起帆电缆等；2）积极拓展海外市场，具备较强拿单能力的大金重工、泰胜风能、振江股份等；3）盈利能力回升的风电整机商标的：明阳智能、金风科技、三一重能、运达股份等。 风险提示 行业政策变化风险、原材料价格短期大幅波动风险、风电项目延期/风电装机不及预期风险、市场竞争加剧风险。 |
