| 核心观点 2024 年11 月29 日，中广核电子商务平台发布阳江帆石一海上风电场项目66kV 海底电缆及敷设中标候选人公示的公告，起帆电缆与上海康益海洋工程联合体拟中标，中标价为4.16 亿元。我们看好后续起帆电缆在海缆业务上的持续突破。 数据跟踪 本周（20241125-20241129）板块行情回顾：1）本周电力设备板块涨跌幅2.34%，在31 个申万一级行业涨跌幅排名中位列第25 名。2）本周风电设备子行业涨跌幅7.33%，领先于其余子行业。 风电装机数据：根据国家能源局的数据，2024 年1-10 月我国风电新增装机45.80GW，同比增长22.76%；2024 年10 月单月新增装机6.68GW，同比增长74.41%。 风电核准数据：根据风电头条，2024 年1-10 月国内风电项目共计核准80.04GW，包含陆风项目64.44GW，海风项目14.68GW，分散式风电项目0.93GW；2024 年10 月风电项目核准5.49GW。 风电机组招标：本周共7 个风电项目启动风机招标，均为陆上风电项目，合计招标规模789MW。 风电机组开标：本周共25 个风电项目开标，合计开标规模5702.85MW。 分类型来看：1）本周含塔筒陆上风电项目共计21 个，规模总计5002.85MW，项目最高/最低中标单价分别为2269/1387 元/kW，中标均价为1834 元/kW。2）本周不含塔筒陆上风电项目共计3 个，规模总计200MW。3）本周含塔筒海上风电项目共计1 个，山东电力工程咨询院有限公司山海关海上风电一期500 兆瓦平价示范项目由电气风电中标，中标单价为3360 元/kW。 上游原材料价格：1）本周中厚板均价3685.20 元/吨，环比上周下降0.03%。2）本周废钢均价为2198.00 元/吨，环比上周提升2.14%。 投资建议 我们建议关注：1）受益海上风电需求提振的成长性标的：东方电缆、天顺风能、起帆电缆等；2）积极拓展海外市场，具备较强拿单能力的大金重工、泰胜风能、振江股份等；3）盈利能力回升的风电整机商标的：明阳智能、金风科技、三一重能、运达股份等。 风险提示 行业政策变化风险、原材料价格短期大幅波动风险、风电项目延期/风电装机不及预期风险、市场竞争加剧风险。 |
