| 核心观点 青洲七海上风电场项目启动塔筒招标。根据中国三峡集团电子采购平台的公告，2024 年11 月14 日，三峡阳江青洲七海上风电场项目EPC总承包工程塔筒及配套附件采购项目招标。青洲七工程规划装机1GW，此次招标范围的规划装机为500MW。 国内海风催化密集。1）竞配方面，11 月15 日，福建省发改委发布福建省2024 年海上风电市场化竞争配置公告，启动2.4GW 海上风电竞配。2）招标方面，11 月12 日，国家电投电子商务平台发布国家电投大连市花园口I、II 海上风电项目（400MW）风电EPC 招标、风电主机招标公告。根据公告内容，项目计划2025 年12 月并网发电。3）开工方面，根据上海住房城乡建设管理消息，近期上海金山海上风电场一期项目已取得陆上部分施工许可证，进入开工建设阶段。 数据跟踪 本周（20241111-20241115）板块行情回顾：本周电力设备板块涨跌幅-1.85%，在31 个申万一级行业涨跌幅排名中位列第6 名。本周风电设备子行业涨跌幅-6.53%，涨跌幅落后于其余电力设备子行业。 风电装机数据：根据国家能源局的数据，2024 年1-9 月我国风电新增装机39.12GW，同比增长16.85%；2024 年9 月单月新增装机5.51GW。 风电核准数据：根据风电头条，2024 年1-10 月国内风电项目共计核准80.04GW，包含陆风项目64.44GW，海风项目14.68GW，分散式风电项目0.93GW；2024 年10 月风电项目核准5.49GW。 风电机组招标：本周共21 个风电项目启动风机采购，合计规模28.19GW。其中，大连市花园口I、II 海上风电项目（合计400MW）启动风力发电机组（含塔筒）采购；中国电建2025 年度风力发电机组框架入围集中采购项目共计25GW，包含陆上机型23GW 和海上机型2GW。 风电机组开标：本周共计开标15 个风电项目，总规模3976.7MW。其中，陆上风电项目（含塔筒）开标14 个，规模总计3776.7MW。价格方面，最高、最低中标单价分别为2600/1578 元/kw，中标均价2037 元/kW。本周开标1 个不含塔筒陆上风电项目（200MW），中标单价1695元/kW。 上游原材料价格：本周中厚板均价3706.80元/吨，环比上周下降0.58%。 2）本周废钢均价为2190.00 元/吨，环比上周提升1.11%。 投资建议 我们建议关注：1）受益海上风电需求提振的成长性标的：东方电缆、天顺风能、起帆电缆等； 2）积极拓展海外市场，具备较强拿单能力的大金重工、泰胜风能、振江股份等； 3） 盈利能力回升的风电整机商标的：金风科技、明阳智能、三一重能、运达股份等。 风险提示 行业政策变化风险、原材料价格短期大幅波动风险、风电项目延期/风电装机不及预期风险、市场竞争加剧风险。 |
