| 投资要点： 2024 年前三季度我国造船三大指标实现同比增长。根据中国船舶工业行业协会数据，2024 年1-9 月，我国造船完工量3634 万载重吨，同比增长18.2%；新接订单量8711 万载重吨，同比增长51.9%；截至9 月底，手持订单量19330万载重吨，同比增长44.3%。1-9 月，我国造船三大指标以载重吨计分别占全球总量的55.1%、74.7%和61.4%。 中国作为世界领先造船国的地位正在不断加固。①根据中国船检援引ClarksonResearch，2024 年1 月至7 月，中国出口船舶3470 艘，同比增长28.3%，价值1737 亿元人民币（约合246 亿美元），同比增长84.4%。今年上半年，全行业产量同比增长18.4%，新接订单同比增长43.9%，手持订单量同比增长38.6%。截至2023 年，中国在这三项关键指标上已连续14 年位居全球首位。 ②今年上半年，中国船厂获得了全球71.7%的绿色燃料船舶订单。全球最大造船公司之一的中国船舶集团有限公司在今年上半年的业绩发布会上宣布，到2027 年和2028 年的订单已经排满。在其新签订的船舶订单中，50%以上是以绿色燃料为动力的船舶，70%以上是中高端船舶。2024 年9 月9 日，集团旗下沪东中华造船获得卡塔尔能源公司6 艘Q-Max 超大型LNG 运输船订单，巩固了其在全球LNG 运力领域的领先地位。 政策更新：工业和信息化部办公厅关于印发工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知。为贯彻落实党中央、国务院决策部署，加强对推动工业领域设备更新和技术改造工作的指导，依据《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》和《推动工业领域设备更新实施方案》，工业和信息化部组织编制了《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》，提出设备更新目标，要求以智能化绿色化改造为主线，重点推动智能制造装备、绿色制造装备在船舶制造业的推广应用。 订单跟踪：多家船企签订多型批量订单。1）南京金陵签订全球最大PCTC 建造订单。近日，招商工业南京金陵与国际知名的汽车运输船运营商华伦威尔森（Wallenius Wilhelmsen）在挪威奥斯陆签署了4 艘11700 车位新一代甲醇双燃料汽车运输船（以下简称“11700 车PCTC”）建造合同。本次签约的11700车PCTC 刷新了全球汽车运输船的单船最大装车数纪录，成为截至目前世界上最大的甲醇双燃料汽车运输船；2）中集来福士与全球能源运营巨头签订1+1 艘FLNG 船EPC 订单。9 月17 日，中集集团旗下中集来福士与全球领先的FLNG运营巨头Golar LNG 签订1+1 艘浮式液化天然气生产储卸装置（FLNG）EPC订单。这是中集首制FLNG 船，标志着中集在高端海洋制造领域的重大突破，并彰显其积极响应“3060”双碳目标，推动绿色发展的决心。 数据跟踪：9 月末，布伦特原油期货价格71.77 美元/桶，环比-10.22%；WTI原油期货价格68.17 美元/桶，环比-10.20%； 9 月末，BDI（波罗的海干散货运价指数）为2084 点，环比上涨12.3%。9 月末，中国新造船指数1131 点，环比+0.2%。 投资建议：建议关注中国船舶、中国重工、中船防务、中国动力、中集集团等。 风险提示：原材料价格波动风险、宏观经济波动风险、行业需求波动风险。 |
