| 导读： 王岐山中南海会见清华学者 再提实现"一保一控＂ 外资银行接央行通知 可递交新增信贷额度申请 央行或再增加信贷规模 鼓励银行定向支持 金融时报：信贷规模微调"区别对待"投放原则受瞩目 央行酝酿改变"大区行体制" 王岐山中南海会见清华学者 再提实现"一保一控＂ 国务院副总理王岐山7日下午在中南海紫光阁会见了出席清华大学经济管理学院顾问委员会2008年年会的企业家和著名学者。 王岐山首先对委员们出席年会并观看北京奥运会表示欢迎，相信明天奥运开幕式必将是令人难忘的夜晚。他说，在当前国际经济金融不确定性增加和国内遭遇严重自然灾害的情况下，中国政府有信心、有能力战胜各种困难和挑战，保持经济平稳较快增长，控制物价过快上涨。今年是改革开放30周年，我们将坚定不移地走中国特色社会主义道路，深入贯彻落实科学发展观，继续推进改革开放。 王岐山强调，现代化的核心是人的现代化。必须加强历史教育，增进相互了解，消除偏见和误解，更好地促进相互合作，以适应全球化带来的新形势。 美国沃尔玛百货公司总裁兼首席执行官李斯革代表顾问委员会对王岐山的会见表示感谢。 教育部部长周济等参加了会见。 々 外资银行接央行通知 可递交新增信贷额度申请 本报记者昨日获悉，就央行上调商业银行信贷规模一事，外资法人银行已经接到央行的"口头通知"：在现有信贷规模基础上，在内地注册的外资法人银行可以向央行提出新增信贷额度的申请，新增信贷规模必须针对三类目标客户。这三类目标客户包括中小企业客户、与四川灾区重建相关企业客户、以及农业相关企业客户。 而对于外资法人行新增信贷额度是执行统一标准、还是区别对待，多家外资法人银行人士表示："有关具体额度的细节尚未接到通知。"有外资行人士建议，调增信贷规模不要"一刀切"，对中小企业业务开展较多的外资行多些额度。 有外资法人银行内部人士透露，日前，央行已经给各家外资法人银行下达了相关的非正式文件的"口头通知"。"如果外资行需要新增信贷额度，而且新增额度针对三类企业的话，各家外资行可以向央行递交新增额度申请。" 对于新增额度比例，上述人士表示："能提升多少额度我们都不清楚。"对于是执行全国性商业银行5％的标准、地方性商业银行10％的标准、还是出台新的标准，该人士说："没有通知，很难说。" 有外资行人士认为，对于外资行调增信贷规模很难"一刀切"。"能不能对中小企业业务开展较多的外资行多些额度？"某家外资行人士建议。此外，如何界定中小企业？据记者了解，多数外资行以年营业额达2000－3000万元作为中小企业客户的标准。而有银行业内人士表示，按照中国的国情，年营业额能达到2000－3000万元已经可以算作中型企业了。 而与四川灾区重建相关、农业相关企业的标准界定，也同时存在着相应的细节难题。提供"三类企业"信息的外资行内部人士猜测："也许监管会对各家外资行设定一个新增额度，而具体执行标准有各家银行自行把握。"々 央行或再增加信贷规模 鼓励银行定向支持 央行调增商业银行年度信贷规模的消息一出，中小银行立即"活络"起来。记者自江浙皖三地获悉，当地城商行正通过内部通报信息、制定下半年放贷策略、加速推出针对性产品等方式，对支持小企业融资做出部署。一城商行高层透露，当地人民银行表示央行将对7、8两月的政策实施效果进行初评，"对小企业信贷支持力度大的银行，可以酌情再增加信贷规模"。 见碗给饭 为支持"三农"、小企业和地震灾后重建融资，人民银行在年初核定的信贷规模基础上，对全国性商业银行调增5%，对地方性商业银行调增10%。 一城市商业银行副行长表示，当地人民银行曾于7月28日与之沟通，表示将在9月初对7、8两月新增信贷数据进行考察，以测评政策效果。"上半年为了保证银行利润，小企业信贷占到新增信贷的1/10。我们本来就打算下半年将放贷重点放在中小企业和个人，若以原定额度肯定是供不应求，即便是现在增加10%的规模也不一定够用。" 监管部门权威人士表示，本次信贷政策微调的目的，在于定向支持"三农"、小企业和地震灾后重建，因此对商业银行的信贷规模仍设有"弹性空间"。即对大力支持"三农"、小企业的商业银行，可酌情再调整信贷规模。这一说法在多家城市商业银行得到确认。 规模调剂？ 信贷总量调控决定了信贷规模成为稀缺资源。然而，信贷规模在很大程度上决定了商业银行的盈利能力，各行对于争取规模必定不遗余力。 根据记者获得的信息，今年上半年，农村金融机构贷款增长不及其他类银行业金融机构。主要原因在于，农村金融机构普遍存贷比较高，部分已经超过75%的监管红线。截至6月末，江苏省农村商业银行存贷比为68.1%，农村合作银行为74.6%，农村信用社为73.6%。存款增长缓慢，使得部分农村金融机构处于"有规模无资金"的尴尬状态。 有商业银行人士建议，可以按银行对定向信贷的支持力度评价，将有"富余规模"金融机构的增量规模调剂给"规模不足"的商业银行，优化资源配置。"这样一来，既能让规模富余、资金不足的机构获得一定转让收益，也能提高规模不足、资金富余的银行支持小企业信贷的效率。" 对此一地方银监局人士表示，此前仅在农村金融机构之间有过调剂信贷规模的先例，农村金融机构与其他商业银行之间是否能够调剂不得而知。"也有资金短缺的机构通过贷款转让方式来操作，但是受让银行出于风险控制的考虑，也只是小规模施行。" (上海证券报) 々 金融时报：信贷规模微调"区别对待"投放原则受瞩目 对新增的这部分贷款规模，一定要坚持"区别对待、定向定量"，通过信贷政策引导，使资金流向有竞争力、充分吸纳就业的中小企业。这不仅需要监管部门进行监督、核查新增贷款的具体投向，建立一定的机制，防止银行把为中小企业信贷而增加的额度转投到大型企业信贷业务，而且在风险管理方面，也需要通过建立数据库、筛选项目等具体手段来防范坏账风险。 近日，商业银行信贷规模得到了调整，全国性商业银行信贷规模在原有基础上调增5%，地方性商业银行调增10%，且信贷规模定向投放于"三农"、中小企业以及灾区建设。业内人士普遍认为，此次"区别对待、定向定量"的信贷规模调整，充分反映了央行努力保持经济平稳较快发展的政策意图。 据业内人士测算，根据年初央行新增贷款额度今年全年不超过去年3.63万亿元的计划，按提高5%贷款额度计算，预计下半年新增贷款额度将超过1800亿元。可以看出，由于近期政府对经济形势作出了新的评估，由"两防"的调控目标转变为"保增长，控物价"，因此相关政策也进行了微调。 信贷规模的调整符合胡锦涛总书记强调的"必须稳定政策，保持政策的连续性和稳定性；必须适时微调，把握好宏观调控的重点、节奏、力度；必须坚持区别对待、有保有压，灵活而准确地解决问题"，也符合央行年中工作会议提出的"继续加强和改善金融宏观调控，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，着力解决经济金融运行中的突出矛盾和问题，增强金融宏观调控的预见性、针对性和灵活性，把握好调控的重点、节奏和力度"以及"正确处理好总量调控与结构优化的关系，推进经济结构调整和发展方式转变。支持和促进中小企业和对外经济平稳发展"的精神。有专家评价说："一方面调整和优化信贷结构，将资金向中小企业倾斜，满足中小企业对于贷款的合理需要，另一方面并不放松总量控制，以防止通胀的反弹，这也体现了货币政策对于这一平衡点的把握。" 的确，在全球一体化的今天，2007年爆发的美国次贷危机引发全球经济放缓以及石油价格的高涨，加剧了中国经济转型环境下各种要素价格的大幅上涨。随着外需的明显下滑，国际原油、粮食以及铁矿石价格的不断高涨，中国的通胀压力持续加大。而外需疲软、出口退税下调、原材料和劳动力价格上涨、资金成本上升、人民币升值等一系列问题叠加的结果，令出口导向型中小企业陷入了经营困境，一些没有竞争力的企业，尤其是产能过剩的加工贸易企业出现优胜劣汰。 在此市场环境下，部分中小企业希望银行能加大信贷支持力度，帮助其渡过难关。然而，在从紧货币政策条件下，要在比较紧的资金规模里加大对中小企业支持力度，显然有一定的难度。为了解决中小企业融资难题，金融主管部门适度放宽年度贷款的规模，不仅体现了金融宏观调控的预见性、针对性、灵活性，而且"区别对待"的投放原则，对将政策的调整不折不扣地落到实处大有裨益。 中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，如果信贷总额增加，这意味着优质的、能够贷到款的中小企业将增多。而另一方面，银行可以采取相对较高的利率，这也有利于银行业绩水平的提升。东方证券高级分析师高义亦认为，"投向上偏向中小企业和农村产业，有利于完成中央'一保一控'目标。"信贷政策上出现的这一微调举措，将有利于完成保增长和抑通胀的双重目标。 工行董事长姜建清在日前召开的全行分行行长工作会议上表示："要积极保证重点领域资金需要，小企业是经济社会稳定发展的基础，是工行竞争发展的战略领域，要在结构不断调整优化中保持小企业信贷业务健康发展。"据悉，今年以来，在信贷规模偏紧的情况下，上半年工行累计向小企业投放贷款1649亿元，帮助大量小企业解决了资金紧缺的燃眉之急。下半年工行在信贷规模上将继续向小企业倾斜，适当增加小企业发展较快、管理比较规范地区分行的专项信贷规模，实行单独管理与考核。 温州某打火机企业老板告诉记者："银行增加对中小企业贷款规模我们非常高兴。建议央行和银监会对新增贷款出台细则，以确保这些钱能真正贷给我们中小企业。"对此，专家指出，对新增的这部分贷款规模，一定要坚持"区别对待、定向定量"，通过信贷政策引导，使资金流向有竞争力、充分吸纳就业的中小企业。这不仅需要监管部门进行监督、核查新增贷款的具体投向，建立一定的机制，防止银行把为中小企业信贷而增加的额度转投到大型企业信贷业务，而且在风险管理方面，也需要通过建立数据库、筛选项目等具体手段来防范坏账风险。 中国社会科学院经济研究所宏观经济研究室主任袁钢明认为，现在当务之急是银行监管部门要督促法人机构，按照国家产业政策制定科学的"有保有压"指导意见，避免其分支机构因过分强调统一性而忽视差别性的"一刀切"现象，督促地方性中小法人金融机构，结合地方经济发展特点和重点制定相应的"有保有压"办法和措施。同时，要制定一套以中小企业为对象的贷款评估指标体系和"中小企业贷款指引"，用于指导商业银行特别是中小商业银行的信贷工作。 更有业内专家进一步指出，"应该明确规定差别性金融调控的量化技术执行标准。"技术执行标准可以由央行根据总量调控和结构优化要求来确定，内容可以包括三个方面：一是"两高一资"贷款、中小企业贷款比例；二是政策限制行业、企业贷款集中度；三是中小企业贷款满足率。 记者了解到，金融主管部门已明确表示，将严格控制信贷投向。年底将通过各家银行"三农"、小企业贷款和抗震救灾专用贷款的投放量来进行考核。商业银行信贷规模的调整，能够缓解一部分中小企业资金问题，但目前对中国的企业来说，更重要的是，如何在竞争环境中学会自己成长，如何通过调整适应国内国际的新环境，将压力转化为动力，加快结构和增长方式的调整，提高竞争力。(记者 李倩) 々 央行酝酿改变"大区行体制" 紧缩之年，2004年的一幕再度上演。市场风传，央行将于下半年或明年对现行的"大区行体制"进行调整。最有可能的一种方案是，央行将目前的省中心支行全部升格为省分行；另一种可能的方案则是，央行将对一些区域的省中心支行进行微调。 如上述消息最终成为现实，则意味着央行已经运行十年的"大区行体制"将会进一步淡化，而按经济区域划分分行的改革办法，也将重新回归到按照行政区域划分分行的老路上来。 可查的资料显示，央行于1998年启动了体制改革。为了减少地方政府对央行各分支机构的干预，央行选择参照美国的相关模式，按照经济地域而不是行政地域，成立了九大区行。 当时，这九大区行的职能主要包括执行货币政策，对除保险、证券以外的金融机构业务进行监管。但2003年，随着央行将金融管理职能分离到银监会，九大区行的功能被大大削弱。 2004年，同样是紧缩之年，央行又将货币信贷职能由大区管理改为由省会中心城市支行负责，同时还将杭州、福州等五个中心支行升格为由总行直接管辖。其时，专家学者便普遍将央行的这一举动解读为--"大区行体制"即将淡出。但时至今日，央行迟迟未有动作。 "客观地说，央行当时成立九大区行确实减少了地方政府的干预，维护了央行的独立性。" 中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇告诉早报记者，"但另一方面，也导致了央行进入地方以后管理能力被削弱了。" 显见的事实是，从去年以来，为了应对严峻的通胀形势，央行使尽"浑身解数"，但收效并不为人所称道。 "或许是想通过更好地发挥省级中心支行的作用，来更好地进行'窗口指导'，从而保证宏观调控的效果。" 国务院发展研究中心一位专家将"大区行体制"调整，视作央行疏通货币政策传递渠道的努力。 郭田勇指出，由于目前四大国有银行都是按照省级行政区划设立分行，并依次给各大分行下达目标，因此央行如果通过加强省一级央行的权限来加强对商业银行的信贷管理，"确实可以让宏观调控的传导机制更通畅"。 值得注意的是，国务院发展研究中心上述权威人士在揣测央行意图的同时向早报记者直陈，"具体还要看央行的口径"，如果为了宏观调控的需要而改回以往的体制，或为今后出现更多的行政干预"埋下伏笔"。 事实上，1998年央行启动"大区行体制"改革，恰恰就是为了减少地方政府对央行执行货币政策的干预。在2004年针对央行是否会取消"大区行体制"的大讨论中，大部分专家提出，按市场化的原则对央行进行体制改革，肯定是符合我国整体改革思路的。毕竟，"在市场经济下，任何部门都不能影响央行的独立性。" 中国社科院金融研究所副所长王松奇则认为，当年央行参照美国而进行的改革并不符合中国国情。在中国，大区行并不具备美国地方联储较强的研究能力和政策制订、执行能力。 对此，郭田勇的观点是，在行政区划色彩还很浓的情况下，央行"单兵突击"式的改革可能反而不会取得很好的效果，"即便改革的方向对，也需要不断地调整和适应"。 （东方早报 姚伟） |
