招商银行:三季度略低于预期;稳健为赢

摘要: 重申买入评级:2016年前三季营收、净利润较本中心预期低3.1%、高3.2%,系因低于预期的净手续费收入(低于预期18%)以及优于预期的资产减值损失(低于预期25%)。不良率1.87%,高于预期的1.85%。我们将2016/17年营收预估下调 ...