| <SPAN class=hangju id=zoom> 兰花科创（600123）：公司煤炭销售采取随行就市方式，今年以来，价格已进行了多次上调。经过6月份上调煤价后，公司综合煤价同比上涨30%。公司参股的亚美大宁能源有限公司，去年计划实现投资收益1.7个亿，实际仅为93万元，原因在于去年煤炭产量只有200万吨。同时，出于财务考虑，有较多的一次性费用返销，保守预计今年销售煤炭300万吨，可为公司贡献利润1.5个亿。公司计划今年生产尿素120.5万吨，较2007年增长28.25%。价格方面，尿素价格4月份开始上涨，目前在2100至2200元/吨，预计全年均价在2000元/吨左右。由于价格上涨，尿素业务毛利率也将比去年有所上升。公司20万吨甲醇转化为10万吨二甲醚项目预计2008年6月底投产，甲醇目前生产成本在1800元至2000元左右，目前市场价在4000元以上。玉溪矿240万吨/年项目处于筹建阶段，项目投产在四年以后，3052尿素项目，目前土地使用还未得到批复，投产至少在三年之后，因此我们暂不对这两个项目的盈利能力做出分析。根据调研情况，东方证券将公司2008年至2009年 EPS分别上调至1.45元、1.63元，维持增持投资评级。 沱牌曲酒（600702）：由于今年国际市场粮食价格大幅上涨，继春节五粮液(000858)、茅台、剑南春涨价后，山西汾酒(600809)、沱牌舍得系列酒等中高档白酒也开始陆续提价。值得注意的是，在近期市场持续暴跌的情况下，沪深两市酒类股整体走势强于大盘，如古井贡酒(000596)和啤酒花(600090)等，主力资金介入迹象较为明显。其中，公司前期公告称，射洪县人民政府正在筹划对公司控股股东四川沱牌集团有限公司进行资产重组事宜，上述事项正在协商论证之中，尚存在不确定性。二级市场上，该股受到大盘持续下跌影响，已连续收出6连阴，而跌幅近期明显收窄，在近日啤酒花和古井贡酒等酒类股轮番冲击涨停的带动下，该股同样值得密切留意，个股操作应设置止损位规避风险。 |
