| <SPAN class=hangju id=zoom> 六国化工(600470)：六国化工是我国主要的二铵和磷复肥生产企业，随着磷肥行业景气度的提升，公司盈利水平也得到了显著提升，一季度实现净利润同比大幅增长。公司是国内磷复肥的主要生产企业，主营地区在华东、华北和东北。公司在2006年的磷酸铵肥的产量占安徽省产量70%左右。近几年来，公司稳步扩大产能和产量，在三期技改项目完成以后，公司目前的磷复肥的总产能已达100万吨，2007年累计生产高浓度磷复肥101.47万吨，产品实物量首次突破百万吨大关，营业收入、利润等指标均有相当幅度提高。进入2008年一季度，受益于行业景气，公司主营毛利率较上年有了很大的改善，成长潜力得以进一步激发。而在产能扩张的同时，有效的营销管理也帮助其提高了整体盈利水平。通过加强销售队伍和乡镇网点建设，国内磷复肥行业公司首创的驻点直销管理模式得到了进一步的丰富和发展，公司市场地位也因此而得到了进一步的巩固和提高。行业研究员基于公司目前稳健的经营和较好的成本费用控制，认为公司将具有明显的相对竞争优势，预计公司今年每股收益0.74元，维持对其增持评级。 海亮股份(002203)：公司2007年实现铜管棒材12.78万吨，随着募股资金和自筹资金项目的投产，公司铜管棒材生产能力将会达到25-30万吨，确保公司处于铜管行业前两名的地位。一方面公司是中国最大的铜管出口商，50％以上的产品出口，实现了市场的国际化，另一方面公司在越南设立铜加工生产基地，实现了生产的国际化。目前世界铜加工材产量约1500万吨左右，其中中国约600万吨，是世界最大的铜加工生产和消费国。世界铜加工业向中国转移过程中给行业内的优势企业带来了巨大的发展空间。随着公司募股资金项目"3万吨高耐蚀铜管、3万吨节能铜管、2.5万吨铜水管、1.5万吨铜管件"和自筹资金项目"海亮越南铜业公司"的建成投产，公司未来三年产能将处于持续扩张阶段，产品结构也将进一步优化。中投证券预测公司2008-2010年EPS为0.49、0.67、0.83元，年复合增长率为25%，基于公司作为中国铜管深加工行业的领导者的行业地位和公司未来三年业绩25％以上的复合增长率，给予公司推荐的投资评级，未来6-12月的目标价格为15.00-17.00元。 |
