| 板块一周行情回顾 本周国联新能源汽车板块下跌3.71%,跑输沪深300指数成份0.62个百分点。 行业重要新闻点评 【电池级碳酸锂报价下调,或已见顶】根据我们监测的百川数据,电池级碳酸锂(四川99.5%min)价格由17.75万元/吨下调至17.075万元/吨。这是年内电池级碳酸锂价格首次下调,自2015年4季度开始,国内市场的碳酸锂价格飙涨,涨幅2.5倍以上。根据我们对供需的测算,2015年国内碳酸锂的需求约8万吨(电池领域的需求约3.5万吨),16年随着国内(盐湖股份、蓝科锂业等)和海外产能(Orocobre月产量稳步提升)释放,新增供应量在2万吨左右,而需求方面,国内由于骗补的核查,新能源商用车需求将显著放缓,目前碳酸锂的高价难以为继,上周电池级碳酸锂价格的下调也为16年碳酸锂价格逐步回归正常拉开序幕。我们认为当前碳酸锂价格或已见顶,量的持续增长才是未来碳酸锂企业盈利增长的动力。 主要上市公司市场表现 本周国联新能源汽车板块整体跑输沪深300指数,统计样本(共91家)上涨10家,停牌8家,下跌73家。融捷股份和多氟多等个股涨幅居前;长园集团和松芝股份等个股跌幅居前。 本期股票组合推荐 力帆股份:全面转型新能源汽车稳步推进,业绩弹性渐现。江淮汽车:SUV和新能源汽车表现亮眼。国轩高科:国内动力电池龙头,多家整车合作厂商保证销量无忧。科陆电子:布局电气全产业链,储能和充电桩业务弹性大,北京国能显著增厚公司业绩。 风险提示 估值回落;示范城市推进力度(新能源汽车销量)低于预期等。 |
