传闻： 中国银行中行推动租赁子公司赴港上市 关注 银行 分拆推进 我们认为中国银行（ 601988 ）推动中银 航空 租赁的分拆上市更多出于对促进租赁公司自身发展的考虑,分拆上市将有利于其自身拓宽融资渠道,更好地把握目前 国内 融资租赁行业发展的 黄金 机遇,对于中国银行估值的提升较为有限。目前中国银行对应2015/16年PB0.97x/0.88x,与行业估值基本持平(2015/16年PB0.99x/0.89x),我们认为中国银行综合化和 国际 化经营战略的不断推进将有利于其收入结构优化,对公司业绩的提升有所助益,我们维持对中国银行的“推荐”评级。 |
