传闻： 赣能股份主业成长预期提振 丰城三期已开建且推进顺利,投产后业绩贡献显著,内陆核电也有望重启,提振公司主业的成长预期;与此同时,公司也在积极向新兴产业迈进;维持“增持”评级。丰城三期已开建,江西省未来2-3年供需增量基本平衡,投产后利用小时较有保障,预计全产能年份可增厚EPS0.83元。内陆核电将迎来解冻窗口期,公司单位市值对应核电权益容量居首,受益弹性最强。随着煤价深度回落,公司主业已恢复活力,正在积极向能源结构多元化和适度产业多元化迈进。由于市场估值中枢整体下行,综合更新后的PE和PB估值,我们调整公司目标价至15.68元,维持“增持”评级。 |
