俗话说“三根阳线改变信仰”，何况节后A股已四连阳，红火的行情正在吸引更多的目光。这几天刀锋接到很多朋友的电话，都是询问“牛市又回来了吗？是不是可以重新进股市了，买什么股票好？”的问题。两市成交量也明显放大，证明有增量资金开始进场。券商两融更是领先指标，昨日A股融资余额增加241亿，创下6月以来最大单日增幅。 大家一改往日的悲观，取而代之的是逐步蔓延开来的乐观情绪。刀锋节后持续看多，强调抓住“爱在深秋”的中线反弹机会。除了“利空出尽”和“稳增长加码”等原因，更重要的逻辑是流动性充裕背景下的“资产配置荒”。央行持续大放水，周末更是搞了变相的量化宽松（信贷质押再贷款）。 市场上的钱越来越多，合适的投资品种却越来越少，主要原因是房地产已严重过剩，以及地方融资平台瘫痪，大量围绕房地和地方债而产生的银行信贷、银行理财产品、信托产品等，已经开始失去了存在的基础，大量的因房地产而产生的银行信贷、银行理财产品和信托公司的信托产品等也将陆续到期，从而产生很多“闲置资金”。这些资金将去向何方？股灾后断崖式暴跌后的股市，估值相对合理，理所当然成为资金暂时流入的方向。于是，有媒体形象的称本轮反弹为“掉馅饼行情”。 最先提出“爱在深秋”观点的张忆东表示，当前股市在深度调整、利空出尽后，反弹趋势初成。大概率未来一个月仍是中级反弹的窗口期;乐观一点儿，或能延续至12月美联储议息会议前。 而因“唱多5000点”而出名的国泰君安任泽平，更是喊出“底在当下，路在脚下”的反弹集结号！任泽平旗帜鲜明的表示：“就一句话，继续干！把握结构性机会，10月整体安全。”看多逻辑是：五大利空出尽，五大利好出现。美联储暂不加息，全球风险资产上涨；五中临近，将利好频出，天现祥瑞。在全球牛市中，中国A股巨震，核心是风险偏好下降，现在风险偏好正在筑底修复，货币政策宽松、流动性十分充裕、无风险利率下降、分子L型等条件都具备。 继续干，干什么呢？还是要重点关注风险偏好修复带来的成长股机会，十三五不走回头路，还是新兴产业。从今天盘面来看，十三五规划和新兴产业股确实是上涨主力军。以上海普天、奥特迅、特锐德为代表的充电桩概念股；以哈空调、江苏神通、沃尔核材为代表的核电股；以戴维医疗、海伦钢琴为代表的二胎概念股；以榕基软件、美亚柏科为代表的信息安全概念等新兴产业板块，持续活跃每天都上演涨停潮。 本月的26-29日将在北京召开十八届五中全会，根据以往的经验，历年来五中全会会议前都会炒作相关议题，此次最重要的议题无疑是“十三五”规划，而较之之前的五年计划，“十三五”规划最大的亮点就是突出创新驱动发展。因而，市场闻风而动，提前炒作相关热点，也是必然的。 从技术上看，今天虽有震荡但收盘还是阳线（回调是买入时机，得到应验），做盘的迹象很明显，沪指沿着5日线有条不紊的上涨，有回补“8月24日跳空大缺口”的冲动啊，3500点本周会收复吗？有可能，但最好慢一些，让子弹多飞一会儿。而且，银行等权重股上涨动力并不大，欧美股市连续逼空，也有必要歇息两天。刀锋还是建议，继续围绕十三五规划做成长股，继续看创业板和中小盘题材股，创业板本周可能会站上2500点。 |
