【概念股重上风口】 超跌国企改革等概念成资金首选 国海证券分析师李亚明表示，从文件内容来看，本次出台的顶层设计文件内容偏向于原则性、纲领性的内容，略低于市场预期。事实上，该文件是国企改革的总纲，涵盖了改革过程中所涉及的大部分重大问题，但同时，包括为国企分类的出资人不明等问题仍不明朗，预计配套具体的改革细化落实文件后续还将陆续出台。 国企改革板块此前在经历一段时间的投资热潮后，随着顶层方案出台的临近热度有所衰退，市场普遍担心顶层方案不达预期而趋于谨慎，大部分标的有较大的跌幅，目前估值处于相对低位。但李亚明认为，国企改革主题的行情远没有结束，依旧是市场确定性最强、关注度最高的主题。国企改革涉及面广、任务艰巨，后续随着配套细则的出台，还将迎来持续的催化。最高潮的部分应当是第二批央企试点名单的出台，有望带动整个国企改革板块。 近三个月以来A股出现大幅调整，国企改革概念股也未能幸免。但作为未来重要的长期主题，大幅调整正好给了投资者捡便宜的机会。就市场机会来看，券商偏向于从地方国资改革下手。可以看到，自十八届三中全会以来，地方国资国企改革竞相展开。目前，多数省区市已出台当地的国资国企改革方案，部分地方政府和国企已有实质性动作。作为改革先锋的北京、上海，相关概念股最值得投资者关注。 就北京来看，据资料显示，北京市国资委监管企业67家，上市公司达到46家，总市值超过5500亿元。分析人士指出，随着资本市场中并购重组的提速，也在为北京部分国资的整体上市及证券化提供环境支撑，而相应的整合或已出现在部分公司中。随着国企改革方案的推出，将刺激市场并购重组的活跃程度，北京国资在资本市场上有望受到关注。 而上海作为国企改革的排头兵一直备受市场关注。据统计，在A股市场有72家与上海国资相关的股票。这些上市公司的总资产超过1.3万亿元。有分析指出，挑选受益于上海国企改革的公司，依循的思路包括，隐性资产巨大的国企；民企净资产收益率很高，但国企净资产收益率很低的行业；符合上海产业发展方向，资产注入机会较大的集团；积极引入民营资本、利润提升以及建立新型董事会制度的企业。（金融投资报） |
