本周股市三大猜想及应对策略 猜想一：反弹行情延续？猜想二：军工股集体井喷？猜想三：食品股价值显现？ 猜想一：反弹行情延续？ 实现概率：90% 具体理由：上周上证综合指数探底回升，8月26日创出2014年12月11日以来的最低点2850点，后两个交易日连续大涨，上周五收至3200点之上。人民币兑美元汇率中间价上周也出现先贬后升走势，央行“双降”，并在公开市场操作继续大额净投放，银行间市场利率维持低水平。 西南证券首席策略分析师张刚认为，货币供应量增加，加大刺激经济力度，对市场形成系统性利好。发改委网站8月27日刊文指出，当前经济运行缓中趋稳，未来稳定发展仍有支撑。财政部部长楼继伟8月27日表示，下一步将加大力度推进重大项目建设，提前下达2016年重大项目建设投资计划。六部委调整房地产市场外资准入和管理政策。 本周为9月份第一个交易周，上市公司半年报完成披露的第一个交易周。一方面市场需要消化9月1日公布的8月份制造业PMI，此前财新公布的8月份制造业PMI预览值为47.1，创出2009年3月份以来的最低，预计将形成一定负面效应。另一方面，半年报将提供财务数据和机构持股数据作为丰富的择股依据，市场仍将保持一定的做多热情。张刚预计，本周大盘将先跌后回升，有望上至3500点整数关口之上。 应对策略：投资者宜继续顺势而为，仓轻者可逢低积极介入抢反弹，仓重者可继续持股待涨。 猜想二：军工股集体井喷？ 实现概率：80% 具体理由：将于9月3日举行的盛大阅兵仪式让人翘首以盼。本次纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年的大阅兵，给二级市场的军工股火上浇油。自宣布大阅兵消息以来，每个节点军工板块都有走高的表现。上周五，军工板块赚足了市场人气，86只军工股涨停，龙头中航光电直接一字板开盘。 多家机构表示，随着大阅兵进入倒计时，军工股短期有望迎来事件性交易机会，而随着军改、军民融合、军工资产证券化等大战略的推进，接下来的4个月军工股仍有望向纵深行情演绎。 大阅兵是短期事件，但从长期来看军工股依然有多个被关注的理由。安信证券表示，下半年事件性催化剂增多，建议寻找确定性较强的机会，国家意志+军民融合，国家意志主要就是主战装备的重要性提升、国产化要加快、军民融合上升为国家战略。军工主战装备中，可主要选择大作战平台和电子信息化受益标的，如中直股份(600038)、中航飞机(000768)、中国重工(601989)等。民参军的阶段性弹性比较大的，如航天发展(000547)、光电股份(600184)、四川九洲(000801)、通达动力(002576)、海特高新(002023)、新研股份(300159)等。 应对策略：大阅兵进入倒计时，航天军工股将直接受益，有望在反弹行情中领跑，投资者可重点布局。 猜想三：食品股价值显现？ 实现概率：70% 具体理由：震荡市中，食品饮料股防御价值凸显。在食品工业“十三五”规划完成、降息降准，以及季节性消费旺季到来和国企改革步伐的加快，无疑将提升食品饮料行业的整体上涨空间。 从食品饮料股今年中期业绩来看，细分行业食品综合、调味发酵品、白酒均实现了正收益，而乳品、软饮料和黄酒业绩增速却出现了大幅下滑。调味品增速稳定，中期利润实现了两位数增长，在结构升级、部分企业提价等因素影响下，毛利率仍将稳步提升；肉制品行业今年受生猪价格持续大涨影响，对其盈利增长带来明显负影响，行业利润率存在下行压力；乳制品受国际原奶价格走低以及进口奶源对国内奶价的压制，导致收入增长放缓。目前，乳制品消费升级趋势明显，行业面临并购整合时代到来。酒类子板块中，进口酒仍然冲击葡萄酒行业，而啤酒与黄酒则是景气度下降，行业均面临销售压力。相对来说，白酒行业已成为众多机构看好的亮点。6月份以来，白酒收入增速继续环比回升，包括贵州茅台、五粮液、泸州老窖在内的公司提价基本确认了行业复苏趋势。 分析人士表示，随着“假日经济”临近、市场需求逐渐好转、产业转型升级、中报业绩等多重因素驱动下，细分行业龙头股有望获得市场资金的青睐。 应对策略：中秋节消费旺季的到来、国企改革、估值提升是食品饮料股的三大催化剂，投资者不妨逢低介入。(投资快报) |
