钢铁板块： 价格明显上涨长期看好高端特钢 万亿投资带动的不仅仅是水泥、工程机械等行业，对目前产能过剩的钢铁行业也将产生一个大大的带动作用。 广发证券指出，中央政治局会议定调下半年要千方百计做好稳增长工作，财政政策和货币政策有望持续宽松。重大工程包项目逐步展开，上半年累计完成投资3.3万亿，基建投资加码有望拉动国内钢需。 投资加码钢材库存幅度下降 在稳增长的工作下，广发证券表示，国企改革和钢企转型是钢铁行业未来两大重点方向，在我国经济结构调整和转型过程中，特钢将在军工、航天航空、汽车、高铁、核电等领域扮演更加重要的角色，同时以油气管为代表的钢材深加工领域有望迎来高速增长期，钢铁行业结构性增长依旧值得期待。 就后市来看，国金证券(600109)认为钢价仍有继续上涨的空间。首先地下管廊及其他措施有望持续出台，经济稳增长预期升温；其次，短期需求高频数据依然偏正面，区域现货成交量、社会库存释放相对积极信号；再次，供给端利好未完全兑现，国庆阅兵导致环保限产逐步加码；最后，矿石发货量维持高位，供给继续释放。所以其判断钢价仍有一定上涨空间，毛利也有望快速扩张。 钢价矿价回升资源类公司受益 齐鲁证券业十分看好钢铁行业的机会。其表示，如果下半年需求出现复苏，配合存货重建，则可能引发钢价矿价的较大级别回升，因此建议在A股回调过程中逢低关注资源类及弹性类钢厂，如宏达矿业(600532)、攀钢钒钛(000629)、方大特钢(600507)、凌钢股份(600231)、八一钢铁(600581)等。此外近期国家启动新一轮旧管网改造与新综合管廊的建设规划，对于管道企业是中长期利好，建议布局相关企业如金洲管道(002443)、玉龙股份(601028)、新兴铸管(000778)。 国金证券也推荐特钢和钢管。继续中长期看好高端特钢子板块，前期军工股走势超预期，判断特钢股涨幅也可能超预期，首推具备业绩确定性及低估值优势的永兴特钢(002756)、抚顺特钢(600399)等，可适当逢低配置；另外，钢管子板块提示重点关注，原因新粤浙环评已通过、开工进入倒计时(8月份是关键时间点)，一旦启动对行业影响将巨大，首推行业龙头玉龙股份。 潜力股精选 玉龙股份（601028）设立并购基金积极转型 玉龙股份拟携手金融机构并牵头筹备组建首期规模约10亿元的“玉龙能源装备产业并购基金”，公司层面将成立控股子公司“玉龙能源装备产业并购基金管理公司”作为对外合作的主体，从而使得公司并购业务更加体系化，是公司外延式并购进程加速的体现，也表明公司对于并购多元化战略的极其重视。长江证券指出，2014年末，公司货币资金总量达10.53亿元，叠加2014年年末增发完成，公司目前具备进行外延式并购的资金条件。随着并购策略进一步落实达效，公司后续有望迎来新的业绩增长点。 金洲管道（002443）切入智慧官网建设 金洲管道公告与灵图软件达成战略合作协议，打造管网“制造+服务+技术”体系，致力成为中国智慧管网运营服务商。其中，灵图软件为公司6月引入战略投资者富贵花开投资全资子公司。国泰君安指出，智慧管网是一片新蓝海，市场空间超过100亿元。从时间上来看，智慧管网建设有望加速。公司6月引入战略投资者富贵花开投资，股份比例8.7%。新股东方拥有灵图软件在内优质资产。此次战略合作和潜在投资是公司股东资源优势初步体现。公司商业模式变革与战略转型值得期待。 八一钢铁（600581）存在改革预期 八一钢铁地处新疆，地理优势显著，是“一带一路”最受益标的。而近期公司首批2500吨建筑钢材已开始运往哈萨克斯坦、土库曼斯坦等中亚、中东国家。国金证券指出，公司存在改革的预期。八钢是典型的经营差、负债高而大股东实力雄厚，具有转型的紧迫性、必要性和可行性。目前，宝钢集团“一体两翼”的战略已基本成型，未来包括电商、IT及金融产业均是发展重点，而当前三个上市平台均为钢铁资产，因此未来进行相关整合或通盘考虑的逻辑充分性是客观存在的。(金融投资报) |
