22日，农业银行(601288)在沪市大宗交易平台上发生两笔大宗交易。其中一笔的成交股份数为20023.29万股，金额7.4亿元，价格3.7元/股，较当日收盘价3.67元溢价0.8%。卖出席位来自知名机构席位中金公司上海淮海中路营业部，而接盘方为机构专用席位。 同日，农业银行发生的另外一笔规模偏小的交易，涉及股份数仅2240万股，金额7459.2万元，价格3.33元/股，与当日收盘价相比，折价率高达9%。从席位看，抛售方出自国都证券北京中关村营业部，买入席位为中信建投证券北京望京中环南路营业部。查农业银行昨日成交股份数近5.5亿股，上述股份仅占二级市场成交量的4%，抛售并不困难。并且，3.33元每股的价格已然接近7月初A股暴跌时的价格区间下限，卖方何以如此低价出售农行？从过往大宗交易看，也没有发生过一笔席位相反，股份数相同的交易，由此排除了股份质押融资的可能性。 从农行所属的银行板块看，招商证券认为，上市银行2015年中报业绩将表现平稳，预计银行资产质量最坏的时刻或已经过去。不良净形成率及信贷成本见顶回落。随着货币政策的持续宽松，企业财务支出得以改善；同时地方平台贷款和房地产相关贷款则因地方债务不断置换和住宅销量回升， 资产质量依然可控。此外，银行板块的利好仍未全部兑现，绝对收益可期。目前行业 2015 年 PB 为 1.2 倍，混业经营、业务分拆、员工持股等催化剂将在下半年有望陆续兑现。 |
