| 工程机械行业发展迅猛。未来两三年国内的工程机械行业会保持着20%左右的增长速度，其中工程轮胎需求量较大的装载机和叉车将分别保持15%和25%左右的增长速度，预计装载机和叉车08年的总产量可达到30万辆左右，若以一辆4套轮胎来算则需求可达到120万套左右，工程机械的快速增长给工程类轮胎的发展提供了良好的机遇。 公司受天胶等主要生产成本的影响比较大，近期由于东南亚地区天气原因造成的天胶价格上涨可能会对公司后续业绩造成影响，但随着天然橡胶交割期的到来预计天胶价格会逐渐回落，我们会密切关注天胶价格变动对公司的影响并动态调整公司的盈利预测及评级，在不考虑增发摊薄因素情况下预计公司08，09年EPS分别为：0.78，1.03元，维持增持的投资评级。 |
