市场最担心的监管要来了！证监会正在修订融资融券相关规则 市场最担心的融资融券业务监管规则要来了！证监会新闻发言人张晓军6月5日表示，为促进券商融资融券业务（简称两融业务）发展，证监会正在对两融业务管理办法、相关规则进行修订，条件成熟时将按照程序向市场征求意见。 事实上，近期一些券商已经在收紧两融业务，两融余额增速减缓。统计显示，截至6月4日，沪深两市的融资融券余额为2.17万亿元。其中，融资余额为2.164万亿元，融券余额为77.4309亿元。 一些机构投资者担心，一旦券商两融业务规则出来，对A股的抽血效应明显，A股可能在去杠杆过程中遭遇资金面压力。 但一些市场人士认为，受到净资本规模的限制和出于风险考虑，目前两融规模正日益接近天花板，随着越来越多的券商限制融资买入标的和融资规模，监管正式出台两融业务规范，杀伤力不会太大。换言之，也许并没有投资者想象的那么可怕。 未经批准机构不得开展两融业务 此前，有媒体报道称，监管层要求券商自查A股场外配资，恒生HOMS系统被禁配资端口接入。对此，证监会回应称，高度关注证券公司信息技术系统安全、稳定运行情况，以及信息技术系统外部接入的风险管理情况。 证监会称，无论是证券公司，还是为争取公司提供信息技术服务的服务商，都应严格遵守《证券法》等法律法规有关规定，不得直接或间接参与任何非法证券活动。 “我会已多次重申，按照《证券公司融资融券业务管理办法》有关规定，未经批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人的融资融券活动提供任何便利和服务。”证监会表示。 中信证券再收紧两融业务 6月5日，中信证券发布通知称，对融资融券比例进行控制，当发生以下情形时，中信证券有权对客户采取相应的措施： 1、中信证券全体客户融资买入或融券卖出单只证券的市值占该证券流通市值的比例达到或超过10%； 2、单一客户融资或融券规模占中信证券净资本的比例达到或超过5%；单一客户融资买入或融券卖出单只证券的市值占该证券流通市值的比例达到或超过3%； 3、单一客户融资或融券规模占中信证券融资规模上限的比例达到或超过5%； 4、单一客户提交担保物中单只证券的市值占该证券流通市值的比例达到或超过5%； 5、中信证券全体客户提交担保物中单只证券的市值占该证券总市值的比例达到或超过10%； 6、单一客户有未到期的融资融券负债且信用账户总市值达到或超过0.01元，且客户维持担保比例低于280%时，所持有的单一证券的价值占客户信用账户总市值的比例不得超过30%。 根据统计，截至今年5月底，中信证券的融资融券余额为709.6亿元，市场占比为3.86，两融业务居券商行业排名第18位。 券商收紧两融已成趋势 中信证券不过是近期券商收紧两融业的一个案例。 今年4月，证监会曾对两融业务提出要求，要求加强两融业务风险管理，根据市场情况及时调整初始保证金比例，标的证券管理等手段，同时，不得以任何形式开展场外股票配资、伞形信托等。 5月26日，南京证券率先实施了信用账户集中度管控，提出投资者有未到期的融资融券负债，所持有的单一证券市值占信用账户证券总市值的比例不得超过70%。 5月28日，海通证券将全体信用客户的融资融券保证金比例上调5%。 华泰证券和民族证券分别自6月4日和6月5日起，对客户信用账户持仓集中度同样采取分级控制措施。其中，民族证券维持担保比例在200%以下的客户单一证券持仓比例，由不得超过80%调整为不得超过70%；融资保证金比例及融券保证金比例由75%调整至80%。 5月29日，申万宏源证券公告将中国平安调出融资标的证券范围。这也是融资融券业务推出以来，券商首次将单一个股调出融资标的。 6月1日，兴业证券发布新的两融公告称，暂停中信证券、中国平安、兴业银行的融资买入。待融资集中度风险平缓后，再恢复其融资买入功能。 6月4日，国盛证券则将创业板股票全部调出融资融券标的证券。同时，东吴证券也剔除了39只融资融券标的证券。(澎.湃.郭.小.路) |
