资本市场房地产行业再融资开闸以来，阳光城(000671)动作频频。停牌近一个月后，公司再度推出定增方案，以15.56元/股的发行价格，发行2.89亿股A股，募集45亿元用以补充公司四个地产项目建设资金。本次发行股份由中国民生投资股份有限公司(简称“中民投”)旗下中民嘉业投资有限公司(简称“中民嘉业”)现金全额认购。 据预案公告，阳光城本次定增募集的45亿元资金，具体将用于上海杨浦平凉路和唐镇、杭州翡丽湾和西安上林雅苑四个项目建设。其中，在上述四个项目的投资金额分别为5亿、18亿、3亿和19亿元。 截止今年一季度，阳光集团及其全资子公司东方信隆、一致行动人康田实业持股比例分别为21.51%、16.67%和12.73%。本次定增完成后，阳光集团及其全资子公司东方信隆合计持股比例下降到31.20%；阳光集团及其全资子公司东方信隆、一致行动人康田实业合计持股比例为41.61% 近年来，阳光城在业务爆发式增长，但同时公司也饱受资产负债率高企的困扰。数据显示，阳光城2012年、2013年、2014年和2015年一季度销售收入分别为54.5亿、74.4亿、139亿和18.5亿元，与之相对应，公司同期的资产负债率分别为76.41%、86.86%、84.69%和 85.54%。本次定增完成后，公司资产负债率将下降至78.46%， 值得注意的是，本次定增上海嘉闻作为的唯一认购对象将以现金方式全额认购阳光城发行的股票。交易完成后，上海嘉闻将持有阳光城18.27%股权，成为公司最大单一股东。 据了解，上海嘉闻系中民嘉业的全资子公司。而中民嘉业为中民投旗下聚焦优质资源的投资运营平台。去年8月正式挂牌的中民投由苏宁电器、巨人集团等59家民营企业共同发起，为国内目前唯一一家“中字头”的大型民营投资集团。中民投本次战略性入驻阳光城定增，与公司建立战略合作，在品牌、资金、资源等方面强强联合，将有益于阳光城未来持续发展。 据阳光城财务数据，公司一季度净资产为66.5亿元。本次定增完成后，阳光城净资产将突破100亿元。净资产的提升有助于公司增强资本吸附能力和抗风险能力。 |
