二、本周重要变化 2.1 中观行业 下游需求 房地产：Wind30大中城市成交数据显示，2015年1月1日至2月13日，30 大中城市商品房成交面积累计同比上升29.89%，升幅相比上周扩大；2月1日至2月13日，30 大中城市商品房成交面积月同比上升200.96%，环比下降0.05%，周环比下降2.34%。 广发地产小组跟踪数据显示，67个城市一手房成交，2015年2月7日-2015年2月13日，67个城市环比上周成交面积减1.7%，一线4大城市房地产周成交面积环比下降21.0%，63个二线城市房地产成交面积环比上周增1.7%（整体成交环比降幅大幅收窄，其中二线城市实现止跌微升）。2015年2月1日-2月13日成交面积相比2015年1月1日-1月13日降0.1%，本月与去年同期2014年2月1日-2月13日相比增139.2%（2月前13天月环比基本持平，低基数导致同比大幅增长）。2015年1月1日-2月13日同比2014年同期增27.8%（截至上周同比增26.0%，同比增幅稳中有升）。 汽车：中国汽车工业协会数据，1月汽车销量231.96万辆，月同比上涨7.56%，其中乘用车销量为203.8万辆，月同比上涨10.4%，商用车销量为28.16万辆，月同比下降9.04%。 港口：交通部数据，1月沿海港口集装箱吞吐量为1606.77万个，同比增长7.75%。 中游制造 钢铁：行业供需形势将持续好转，钢价反弹可期。螺纹钢含税均价本周保持不变为2396元，冷轧含税均价跌0.95%至3528元。本周钢材总社会库存上涨1.69%至1155.38万吨，螺纹钢社会库存增加0.20%至511万吨，冷轧库存涨0.69%至145万吨。钢铁毛利率本周均下跌，螺纹钢跌0.04%至-6.22%，冷轧跌0.88%至-1.22%。 水泥：本周全国水泥市场价格环比小幅下滑0.11%。其中华东地区均价不变为304.29元，中南地区均价环比上周小幅下降0.5%至333.33元，华北地区保持不变为285.0元。 化工：化工品价格稳中有涨，价差涨跌相当。国内尿素涨2.30% 至1585.71元，轻质纯碱（华东）保持不变为 1445元，PVC（乙炔法）跌0.23%至 5100元，涤纶长丝（POY）涨0.73% 至7400.00元，丁苯橡胶涨5.44%至10114.29元，纯MDI稳定在18000元，国际化工品价格方面，国际乙烯涨0.40%至890美元，国际纯苯涨0.02%至651.93美元，国际尿素跌1.47% 至297.86美元。 上游制造 煤炭与铁矿石：本周铁矿石价格保持稳定，铁矿石库存下降，煤炭价格下跌，煤炭库存增加。国内铁矿石均价稳定在564.53 元，太原古交车板含税价稳定在775.00 元，秦皇岛山西混优平仓5500价格本周跌0.60%至 495 元；库存方面，秦皇岛煤炭库存本周增加2.40%至 812.03 万吨，港口铁矿石库存减少1.82%至9669.00 万吨。国际煤价方面，截止2015年2月11日澳大利亚BJ动力现货价稳定在 67.5 美元。 国际大宗：WTI本周涨 2.11%至52.78美元，Brent涨3.29% 至59.41美元，LME金属价格指数跌0.12%至2748.60，大宗商品CRB指数本周涨1.93%至229.19；BDI指数本周跌5.19%至530.00。 2.2股市特征 股市涨跌幅：上证综指本周大涨4.16%，行业涨幅前三为计算机(7.10%)、传媒(6.57%)和通信(6.22%)；涨幅后三为采掘(3.13%)、银行(2.82%)和综合(2.58%）。 RQFII折溢价数据：截至2月12日周四，四只跟踪的RQFII的加权平均溢价率为0.25%，相比上周四的0.28%有所下降。 融资融券余额：截至2月12日周四，融资融券余额11778.33亿元，相比上周四的11413.17上升3.2%。 新增A股开户数：截至2月6日，当周新增的A股开户数38.43万，相比上周的47.42万下降23.4%。 证券市场交易结算资金：截至2月6日，证券市场交易结算资金1.24万亿，相比上周的1.12万亿有所上升。 动态估值：本周广发自选公司PE从上周12.47倍上升到13.01倍，PB从上周1.74倍上升到1.82倍；广发自选公司剔除金融服务业PE从上周18.69倍上升到19.55倍，PB从上周2.20倍上升到2.30倍；必需消费相对于周期类上市公司的相对PB从上周1.71上升到本周1.72；创业板相对于沪深300的相对PE从上周3.72下降到本周3.15；创业板相对于沪深300的相对PB从上周3.34上升到本周3.39。 限售股解禁：本周限售股解禁162.16亿，预计下周解禁392.79亿。 大小非减持：本周A股整体大小非增持0.88亿，本周减持最多的行业是食品饮料（6.43亿）、电气设备（0.64亿）、机械设备（0.62亿）。 AH溢价指数：本周A/H股溢价指数上涨为122.91，上周A/H股溢价指数为120.36。 2.3 流动性 本周央行央行本周净投放2050亿元人民币(328亿美元)。12日央行开展1600亿逆回购释放流动性。截止2015年2月13日，R007本周上涨31.05BP至4.72%，SHIBR隔夜利率上涨23.5BP至3.091%；长三角和珠三角票据直贴利率本周都上扬，长三角涨50BP至4.80%；珠三角涨50BP至4.85%；期限利差本周下跌7.2BP至0.27% ；信用利差下跌5.96BP至1.10%。截止2015年2月6日，温州民间借贷利率（月息）稳定在1.45%。 2.4宏观经济 CPI：国家统计局2月10日数据，中国1月CPI年率为0.8%，CPI同比涨幅创下自2009年12月以来的新低。 PPI：国家统计局2月10日数据，2015年1月份，PPI同比下降4.3%，环比下降1.1%，PPI连续35个月同比负增长。 进出口：中国海关总署2月8日数据，2015年1月，我国进出口总值2.09万亿元人民币，比去年同期（下同）下降10.8%。其中，出口1.23万亿元，下降3.2%；进口0.86万亿元，下降19.7%；贸易顺差3669亿元，扩大87.5%。 社融：央行2月10日数据，2014年末社会融资规模存量为122.86万亿元，同比增长14.3%；央行2月13日数据，1月社会融资规模增量2.05万亿同比少5394亿。 M2：央行2月13日数据，1月M2余额124.27万亿元，同比增长10.8%，增速分别比上月末和去年同期低1.4个和2.4个百分点。 人民币存贷款：央行2月13日数据，1月人民币贷款增加1.47万亿元，人民币存款增加1.70万亿元。 2.5海外 海外新闻： 美国：美国劳工部2月9日数据，美国1月就业市场状况指数为4.9，前值6.1；美国劳工部2月12日数据，美国上周季调后初请失业金人数为30.4万人，高于预期，前值为27.9；美国劳工部2月13日数据，美国1月出口物价指数月率为-2.0%，低于预期，前值为-1.0%；美国商务部2月12日数据，美国1月零售销售月率为-0.8%，低于预期，前值为-0.9%；美国商务部2月12日数据，美国12月商业库存月率为0.1%，低于预期，前值为0.2%；美国财政部2月12日公布，美国1月政府预算（亿美元）为-175，低于预期，前值为20。 欧元区：欧盟统计局2月13日数据，欧元区2014年第四季度GDP初值为0.9%，高于预期，前值为0.8%；市场研究机构Sentix公司2月9日数据，欧元区2月Sentix投资者信心指数为12.4，前值为0.9。 日本：日本财务省数据，日本12月季调后经常帐为9766亿日元，高于预期，前值为9145；日本12月贸易帐为-3956亿日元，高于预期，前值为-6386；日本央行公布，日本1月国内企业商品物价指数年率为0.3%，低于预期，前值为1.9%；日本1月国内企业商品物价指数月率为-1.3%，低于预期，前值为-0.4%。 海外股市： 标普500本周涨2.02%收于2096.99点；伦敦富时涨0.29%收于6873.52点；德国DAX涨1.08%收于10963.4点；日经225涨1.50%收于17913.36点；恒生涨0.01% 收于24682.54。 三、下周公布数据一览 下周看点：日本四季度GDP，美国1月PPI，欧元区2月消费者信心指数 2月16日周一：日本四季度GDP初值；欧元区12月贸易帐； 2月18日周三：美国1月新屋开工/营建许可；美国1月PPI； 2月19日周四：美国上周季调后初请失业金人数；欧元区2月消费者信心指数初值。（网易财经） |
