沪深股市今日上演翻转大戏，券商银行保险三剑客全线反击，地产、钢铁、一路一带等传统大蓝筹再度雄起，沪指收盘大涨4.74%，成功收复3300点，涨幅之大出乎意料！同时创业板也再创新高，两市呈现久违的普涨格局。
经过连续两日的反弹，上证综指基本已收复周一巨阴，但跳空缺口还没有完全回补。量能虽较昨日放大一成，但仍在5000亿之下。明日需要重点关注能否放量冲上3345点，谨慎追高。
市场总结暴涨4条原因：
第一，外资开始加速抄底，沪股通净买入21亿创下了年内新高，历史数据证明，外资是很精明的，下跌后估值便宜了才进场。
第二，央行昨日通过续作MLF释放500亿流动性，虽然在公开市场没有操作，不过加大了MLF的续作力度，释放了货币宽松的信号，预计春节前资金面不会紧张，再加上阿里集团吸收了中央汇金持有的新华保险，金融股的改革大幕进一步揭开，充分证明金融股迎来下一波行情；
第三，蓝筹股下跌后带来估值优势，对蓝筹股来说，去年的上涨本就是一波估值修复的走势，在经过近期的暴跌后，刚刚修复的估值又显得被低估了，以交通银行为例，股价只在净资产之上，券商的两连板下跌更是如此，因此这对大资金来说显然是极佳的布局机会；
第四，党媒发声呵护市场，新华社态度转向发文力挺股市，《规范融资融券，让牛市更加健康地向前走》，此前新华社曾连发四篇檄文，声讨杠杆上的牛市。
防范系统性风险 疑似国家队出手护盘 经历周一的暴跌后，当天有多少人敢抄底呢？第二天金融股继续杀跌，谁又敢抄底？大多数的投资者都会选择先出来观望，值得注意的是，中信证券昨天虽然是跌停，但成交量高达352个亿，可能有大机构去护盘。
毕竟，中信证券若连续三个跌停，几百亿融资盘势必爆仓，将导致巨大的系统性风险。若再加上由此引发的连锁反应，可能造成整个市场崩盘，甚至会发生局部的金融危机。这个责任证监会也承担不起，所以才会有新闻发言人晚间10点紧急辟谣维稳，甚至可能调动国家队资金强力护盘。
炒股要讲政治：疯狂大涨不符合监管意图
现在，风险警报正式解除，领导们也长舒了一口气。但我们不能忘了政府限制“两融”政策的初衷：让快牛变慢牛，等待注册制出台；股市要为实体经济服务，不能让央行宽松后的资金流入股市…… 那么问题来了，沪深大盘在短短两天后继续大涨并再创新高，真的符合领导们的意愿吗？限制两融之后，不会再出台新的利空了吗？至少单就“银行资金入市”而言，还有伞形信托和P2P配资这两只靴子仍未落地。更不要说“券商低于50万的存量客户未来会否被取消两融资格“了，对付疯牛，政府手里还有很多牌。
放弃风口上的猪 寻找风口上的鹰
所以，刀锋不建议不要去追高，尤其不要追高券商等大蓝筹，看周四周五是否能回调下来，仍然要等到3000点附近再去建底仓。如果非要参与，近期刀锋仍建议布局题材和成长，继续看好创业板，精选最近半年一直遭蓝筹压制的小盘绩优股。
刀锋比较推崇兴业张记东的策略：放弃风口上的猪，寻找风口上的鹰。
“风口上的猪”那些大盘蓝筹股短期属于底部震荡区，可以等待新的大风再起。这一阶段“风口上的鹰”的弹性更被看好。每轮大行情涨幅最大的一定是最符合当时经济发展需求的“升级”型行业或新兴行业，这是“风口上的鹰”。短期市场维持宽幅震荡的时候，“鹰”可能高飞。
“鹰”主要是看先进制造业和新兴产业的龙头。是成长型细分子行业的小巨人，是行业的龙头，特别是过去一年股价并没有大涨但行业格局在改善的股票。
主要包括两个方面：（1）“中国制造”再升级：包括高铁、新能源设备（核电、光伏电站、风电等）、环保设备、交运设备、造船等。（2）“中国智造”再突破：移动互联网（车联网、物联网等）、工业4.0、互联网金融、移动支付、在线医疗、信息安全、体育等。 |
