做多主力军归来 行情再现极端一幕 周二创业板指的暴涨，让市场再次产生风格转换的遐想。不过周三前期做多主力军的券商股王者归来，让市场风格仍难于转换，两市题材股依然难出“门面”，投资者仍须警惕满仓踏空、甚至套牢的极端一幕。 之所以市场风格难于切换，在于这波从11月下旬降息后发动的行情 ，是由无风险利率下降后大量资金转战股市的。随后大盘股启动，两市成交量始终保持在万亿元水平之上，这显然并不是存量资金，而是大量增量资金带来的结果，那么能迎接这样大资金量的标的只有蓝筹股，尤其是蓝筹股跌了近5年，估值水平很低，政策利好不断，即便是反弹后依然具有较大的估值修复空间；相反，中小盘股涨了2年多，估值高，业绩增速下降，如今更多地是扮演蓝筹股调整时的插曲，超跌反弹多而持续性差。因此对业绩暗淡、反弹无力、机构出逃、不具备高成长的小盘股，我们还是应逢反弹出局为宜。 确实每一轮牛市，主题性投资的小盘题材股都要让位于大盘蓝筹股。同时在牛市标杆券商股不倒下，市场热点将层出不穷，从而实现板块良性轮动。如以下三大热点主线，便有望在券商股领涨下，率先实现轮动大涨。 1，核电重启，核级安全设备市场率先受益。最近核电走出国门投标了境外核电项目再加上核电行业存在海外恶性竞争，市场对核电发展以及核电大央企整合预期较高。 2，航空发动机公司即将成立。航空发动机研发进入重点攻坚阶段。航空发动机公司即将成立，资源整合能力更强，航空发动机研发进步有望加速。 3，互联网与工业融合意见将出，助力工业4.0。工业4.0建基于大数据以及物联网的快速发展，随着政府各项配套措施出台，我国工业升级改造的步伐将会加速。 综合来看，只要券商股牛市标杆不倒，大盘行情就不会结束，因此当前我们可重个股 、轻指数。对于有实质性利好的蓝筹股，我们应保持牛市的信心，对其进行大胆布局的，如上面三大主线个股，便是投资者不错的选择。而结合主流资金偏好与政策利好因素来看，符合改革与国家战略、且今日逆势抗跌明显个股有望成券商后新领涨龙头，投资者不容错过。 |
