传闻：中炬高新 新产逐渐释放，成长逻辑清晰

　　传： 中炬高新 新产逐渐释放，成长逻辑清晰

　　近期我们调研公司，公司布局省外市场思路清晰，执行到位， 餐饮 渠道开拓稳步推进，效果良好，调味品业务增长仍然确定，预计14Q3为144-15年收入增速低点，年底估值切换空间较大，且房地产业务尚未纳入估算，预测14-15年 EPS为0.35、0.45元，目标价13.5元，对应15年PEE30倍，维持“审慎推荐-A”。