| 揭秘三季报机构投资路线图
五大机构抱团“养”牛股 编者按：随着上市公司三季报披露结束，各大机构的投资布局较为全面地展现在投资者面前，为投资者了解机构持仓动向提供了有效途径。机构重仓持有的股票，能反映出机构三季度的投资思路。据研究中心统计，在三季度末上市公司的前十大流通股股东中，社保基金、QFII、券商 、险资、基金等五大机构均对一些公司进行一定程度的增持，显示出不同的投资风格。今日本版特对上述五大机构在今年三季度增持的行业及相关个股进行深度分析，以飨读者。 总持股市值环比增长近三成 一直以来社保基金的投资风格都以稳健著称，投资标的也主要瞄准分红较高、成长性较好的蓝筹股。随着三季报披露结束，社保基金三季度的持仓情况也浮出水面。 据市场研究中心数据显示，截至三季度末，共有574家公司前十大流通股股东中出现社保基金的身影。本期持股总量为123.66亿股，较中期110.33亿股增长12%；本期总持仓市值约为1293.16亿元，较中期1026.86亿元增长25.93%。 从持仓市值来看，截至三季度末，本期共有160只个股持股市值超过2亿元，20只个股持股市值超10亿元，伊利股份 (383736.80万元)、中国建筑 (382392.00万元)、中国石油 (311600.00万元)、大秦铁路 (306592.59万元)、农业银行 (306562.94万元)为社保基金本期五大重仓股。 个股进出方面，社保基金本期新进205只个股，退出110只个股。在本期新进的个股中，方正证券 (55859.36万元)、海澜之家 (49257.79万元)、中国国旅 (38629.39万元)、海康威视 (38540.00万元)、探路者 (32363.27万元)、九州通 (31852.61万元)、万达信息 (30360.00万元)、同花顺 (23189.77万元)、长信科技 (21924.79万元)、通鼎光电 (21789.42万元)、中体产业 (20970.90万元)、登海种业 (20495.85万元)、湖北能源 (20320.36万元)等个股的社保持股市值均超过2亿元。 市场表现方面，三季度以来，A股市场展开了持续反弹行情 ，在此背景下，数据显示，在社保基金本期持有的574只个股中，共有365只个股跑赢同期上证指数 (上证指数同期上涨18.15%)，占比高达63.59%。同时，更是涌现出腾信股份 、莎普爱思 、一心堂 、北方导航 、东方能源 、湖北能源、信隆实业 、华东电脑 、平潭发展 、北玻股份等10只区间累计涨幅超过100%的牛股，让社保资金赚足了腰包。 行业属性方面，医药生物、机械设备、电子、化工、计算机为本期社保重仓股最为集中的五大行业，分别包含65只、49只、41只、33只、32只社保重仓股。 业绩方面，业绩增长稳定、确定性高是社保基金选股的主要准则，因此社保重仓股往往拥有较好的业绩，据三季报披露，在上述574家公司中，共有399家今年前三季度业绩实现同比增长，占比69.51%。其中，不仅包括诸如农业银行、中国太保 、方正证券等业绩稳定的大盘蓝筹股，同时也包含了尤夫股份 、长电科技 、振芯科技 、朗源股份 、华仪电气 、天音控股 、科大智能 、金风科技等归属母公司股东净利润同比增长幅度超过500%的高成长股。 三季度斥资逾200亿元增持154只个股 据市场研究中心数据统计显示，QFII三季度共持有237只个股，累计持股数量为112.61亿股，累计持股市值达1301.45亿元，其中新进或增持的154只个股尤为引人关注，增仓资金达222.02亿元。 通过梳理发现，QFII二季度重仓股主要集中在交通运输、医药生物、公用事业等三大板块。上述三大板块中，交通运输是三季度QFII新进或增持个股最多的行业。 具体来看，QFII三季度重仓持有14只交通运输股，其中，新进或增持13只交通运输股，宁沪高速 、广深铁路 、深高速 、天津港 、深圳机场 、山东高速 、皖通高速 、华贸物流等个股为QFII三季度新进持有，持股数量分别为：2203.28万股、1301.49万股、561.33万股、446.18万股、370.00万股、297.20万股、209.73万股和122.99万股。与此同时，QFII在三季度继续加仓大秦铁路、上海机场 、白云机场 、上港集团 、厦门空港 ，增持数量分别为：10552.78万股、2578.23万股、1143.06万股、806.40万股和346.10万股。 宁沪高速为三季度QFII新进持有股数最多的个股，据公司三季报披露，前十大流通股股东中共有1家券商、2家QFII合计持有4023.12万股，其中，高盛公司新进持有1242.58万股，香港上海汇丰银行有限公司新进持有960.70万股。截至2014年9月30日，股东人数较2014年6月30日增加1.67%，筹码略有分散。 同时，QFII三季度重仓持有20只医药生物股，其中，新进或增持11只医药生物股，南京医药 、太极集团 、紫光古汉 、沃森生物 、新华制药 、嘉应制药等个股为QFII三季度新进持有，持股数量分别为：414.99万股、365.28万股、278.72万股、233.95万股、86.71万股和77.02万股。另外，QFII在三季度继续加仓新和成 、云南白药 、鱼跃医疗 、奇正藏药 、达安基因 ，增持数量分别为：1040.33万股、230.58万股、59.99万股、26.54万股和24.62万股。 此外，QFII三季度重仓持有12只公用事业股，其中，内蒙华电 、广州发展 、华电能源 、文山电力 、瀚蓝环境 、中电远达 、东江环保 、岷江水电 、明星电力等个股为QFII三季度新进持有，持股数量分别为：1750.53万股、927.88万股、500.00万股、465.24万股、435.89万股、255.34万股、215.20万股、193.15万股和125.50万股。另外，QFII在三季度继续加仓长江电力 、深圳燃气 ，增持数量分别为：7357.16万股、10.09万股。 值得注意的是，通过梳理发现，三季度QFII新进或增持的个股主要呈现三大特征：首先，沪港通品种。比如银行、交通运输等行业。其次，防御与成长兼备品种。在QFII持有的154只个股中，2014年前三季度净利润同比实现增长的个股达到114只。最后，政策扶持品种。比如环保、计算机等行业。 三季度增仓224只个股 钟情生物医药股 随着三季报披露结束，险资的持股情况也随之曝光。数据统计显示，三季度险资持有373只个股，持股数量合计561.73亿股，持股市值为5618.94亿元，其中，增仓(含新进)224只个股。 在这224只个股中，险资三季度新进持有135只个股，其中持股数量占流通股股本比例超5%的公司有7家，它们分别为：大地传媒 (11.81%)、惠博普 (6.29%)、中科金财 (5.88%)、太平洋 (5.85%)、亚玛顿 (5.73%)、超图软件 (5.13%)和广聚能源 (5.02%)。从行业分布来看，主要分布在电气设备、电子、医药生物、化工、计算机、汽车等行业。另外，今年三季度险资大幅加仓89只个股，主要分布在房地产、电气设备、医药生物、传媒等行业。 综合来看，在上述224只个股中，医药生物股成为险资三季度的新宠，其中有23只医药股险资增仓数量占流通股股本比例在10%左右，哈药股份 、新华医疗 、华润万东 、理邦仪器 、中新药业 、长春高新 、中恒集团 、双鹭药业 、以岭药业 、仁和药业 、舒泰神和中国医药为本期险资新进。 对于医药生物板块未来的投资机会，太平洋证券表示，三季报已经全部披露，可关注业绩增长突出且有一定催化剂的优质个股，同时为明年布局，相关个股有誉衡药业 、京新药业和康恩贝等；另外市场预计明年1月份左右将出台有关互联网售药的政策，网上销售处方药指日可待，建议持续关注九州通、嘉事堂等。 值得注意的是，被险资大幅减仓，且减仓幅度超过该股流通股股本比例3%的股票有8只，它们分别为：保龄宝 、华东电脑、宇顺电子 、美亚光电 、富安娜 、南方食品 、天广消防和软控股份 . 从市场表现来看，在上述224只个股中，自7月22日上证指数反弹以来截至昨日，有126只个股期间累计涨幅跑赢同期大盘，其中涨幅居前的10只个股分别为：万昌科技 (127.63%)、金固股份 (96.01%)、众合机电 (90.90%)、中科金财(90.66%)、厦门港务 (83.07%)、漳州发展 (82.20%)、云南盐化 (80.08%)、隆基机械 (76.90%)、华润万东(74.37%)和太平洋(71.05%). 而从业绩表现来看，在上述224只个股中，截至昨日有81只个股披露了2014年年报预告，其中有8只个股2014年净利润预计同比增长超100%，表现突出，值得关注，它们分别为：山东如意 (650.00%)、黑猫股份 (300.00)、春兴精工 (230.00%)、升华拜克 (180.00%)、大地传媒(131.25%)、塔牌集团 (100.00%)、通富微电 (100.00%)和奥飞动漫 (100.00%)。分析人士表示，上述被险资增持的股票，良好的业绩以及优秀的市场表现，充分显示了险资优异的选股眼光。 |
