国内首个实现全流程监管的医保控费系统，受到高度评价。9月，公司承建的宁波市阳光医保监管平台正式上线，采用“事前预防、事中控制、事后审核”全程监管的模式，国家人社部已在宁波对该系统做了实地考察，对其给予高度评价，此次新闻联播报道进一步体现了相关部门的重视程度。
万达医保控费系统有望全国推广，潜力巨大。除了宁波以外，目前公司已经中标浙江省阳光医保智能审核系统，有了国家相关部门的认可和支持，未来万达模式有望在浙江省和全国范围内推广。医保控费是一片超级蓝海，目前尚处于各家厂商跑马圈地的阶段，公司在市场竞争中已经占据了明显优势，前景广阔。
医疗信息化实现全产业链布局，全程健康管理探索O2O新模式。收购上海复高、宁波金唐后，公司在医疗信息化领域已经实现了全产业链布局，且每个环节均处于国内领先地位，并已经成功打造了国内首个医疗O2O闭环模式—全程健康管理，将重构以慢性病患者为中心的医疗服务提供体系。 投资建议：下半年公司的医疗O2O、医保控费等新业务将进入全面收获期，这些基于民生数据的运营模式启动后，公司业绩和估值弹性都将打开。我们非常看好公司在大民生服务领域的布局和战略，预计2014-2016年EPS0.44、0.67和0.96元，维持“买入-A”评级，目标价35元。
风险提示：新业务低于预期风险，竞争激烈导致毛利率下滑风险。 |
