利源精制（002501） 入选理由：估值较低的成长股 公司上半年实现净利润同比增长40.66%，基本每股收益0.45元；此外，利源精制还预计1-9月净利润预计变动幅度为30%-50%。按此算，公司目前市盈率不到18倍。虽然公司基本面比较优秀，不过，公司股价本轮行情以来涨幅度10%不到。分析认为，公司目前不论是股票的价位还是涨幅，都与其业绩增长不相匹配，股价后市面临较大“补涨”的空间。 海通证券研报称，公司作为东北、华北地区第二大铝型材供应商，具有明显的规模、质量、品牌和成本优势。受经济运输半径等因素的影响，公司所处地区铝型材生产能力严重不足，但却拥有重要地位的汽车整车及零部件(一汽集团、北汽集团、华晨、哈飞)、轨道交通(长春客车、唐山客车)、石油化工(大庆、辽河)、电力设备、IT、航空等产业，为公司提供良好发展机遇。 据公司财报披露，公司非公开募集资金项目投入进度为94.52%，由此，分析预计12月达到可使用状态，增长可持续。此外，公司上半年收到吉林省军工保密资格认证委下发的《关于批准吉林利源精制股份有限公司为二级保密资格单位的通知》，为公司打开了军工产品新领域。 华润三九（000999） 入选理由：估值较低二线蓝筹 受此前大市表现不佳及终止筹划重大资产重组的影响，华润三九今年以来的股价一度大跌超过31%，7月22日至今，深成指累计涨幅8.89%，上证综指涨幅更是近12%。但期间公司股价反弹4%不到。在公司基本面依然稳定的背景下，股价存有较大的“补涨”的空间。 分析人士指出，目前华润三九手握两大中药注射剂，华蟾素注射液及参附注射液目前主要应用于肿瘤和抢救领域。肝炎、心血管等领域尚有巨大市场有待开发，这两大产品未来都有巨大的增长空间。此外，2012年以来，公司先后并购顺峰、天和、临清华威等公司，丰富了公司皮肤药、骨科、胃肠药产品线。随着整合的陆续完成，新并购的企业业绩提升明显。外延发展获得新增长点值得期待。 申银万国研报称，下半年药品招标进度将加快，有望推动参附、华蟾素等独家品种增长提速；公司在OTC市场上拥有较强的品牌和营销优势，预计部分品种的价格弹性将有所体现，有望弥补前期下滑的毛利率。“当前估值较低，下半年增长有望加快；小型并购有望补充公司产品线、业务结构和上下游产业链。” 青岛海尔（600690） 入选理由：估值较低二线蓝筹 公司是全球综合家电龙头企业，由于市场对天家电行业未来成长持续相对谨慎的态度，导致本轮行情中公司的反弹幅度远落同期大盘。然而，从公司通过与外部行业领先者合作，采取了强强联合的方式来打通不同领域的合作模式发展趋势看来，青岛海尔领先于其他白电企业，仍有较多可期待的看点，由此看，公司股价存有较大的“补涨”的空间。 业内人士分析认为，2013年以来，公司引入KKR战略投资者，与阿里巴巴合作拓展物流及电商合作。KKR进入后有利于公司拓展海外市场，定向增发完成后充足资金，有望加快白电资产整合，提升公司中长期整体软硬件实力。受益与阿里合作，公司渠道业务有望出现较高增长。 银河证券分析师指出，公司与KKR达成战略合作，有利于公司建立更为开放组织平台，优化公司治理结构，拓展海外市场，加快白电资产整合，提升公司中长期整体软硬件实力。公司未来每股收益及估值水平均有较大提升空间，给予“推荐”评级。 □ .张.厚.培 .投.资.快.报 |
