泰达宏利：看好国企改革和白马成长股 进入9月份以来，保险、券商和地产恢复上涨，市场呈现出成长和蓝筹交替上涨的格局。泰达宏利认为，短期市场会受10月份沪港通利好影响，高股息率、稀缺性的行业龙头资产将受益，高股息率的资产同样受益，主题投资可以重点关注国企改革和体制改革等主题。 泰达宏利认为，从利率水平来看，现在与2012年底的那波反弹行情有相似之处。但是，近期的经济基本面并不乐观，市场表现为钢铁、有色等强周期板块的冲高回落。泰达宏利认为，之前推动强周期板块上涨的逻辑开始发生变化。首先是经济复苏的逻辑被近期公布的一些经济数据证伪，其次是预期今年剩余时间流动性依然会改善，但力度要小于上半年。 泰达宏利建议投资者接下来将投资重点集中在高股息、国企改革和医院、农业等成长股板块。其中，农业是中期景气度上升的行业，肉禽公司在2014年上半年整体亏损，但预计2014年下半年扭亏，2015年进入盈利周期的向上阶段；医药则是底部逆向配置的长期成长性行业，2015年基本面可能逐步走出底部。(.中.国.证.券.报 .曹.乘.瑜) |
