三安光电（600703） 公司为目前国内产能规模最大的LED外延片和芯片生产企业，也是国内唯一一家从事全色系LED芯片生产企业。并且未来仍然保持较快的扩张速度：原芜湖光电产业化（二期）项目总投资由40.8亿元增至100亿元，总规模为200台MOCVD，未来几年内将逐步投产，项目达产后公司LED芯片产能将扩大一倍以上。 中报显示，随着LED整体行业的日渐景气，公司大规模生产带来成本的不断下滑，公司芯片业务毛利率近来处于加速上升的态势，现已经达到39%左右。分析普通认为，作为国内最大的LED芯片厂商，三安充分受益于近年LED旺盛行情。 招商证券研报称，由于照明需求井喷，芯片行业持续安享量价弹性，大厂利润增长比营收增长更为明显。三安大陆龙头地位已无庸置疑，而上半年芯片海外销售同比大增344%，亦表明芯片海外销售障碍正逐渐消除，芯片业务空间增加一倍以上。三安的芯片国际龙头地位将在未来几年逐步确立。 阳光照明（600261） 公司是国内最大的LED照明生产与出口企业，计划到2018年实现百亿元规模销售收入。财报显示，受整体照明市场快速转向LED的影响，虽然节能灯业务出现明显下滑，但LED业务以高于行业平均水平的增速快速扩张，使公司整体依然保持了增长。LED照明产品同比增长60.23%，毛利率也提升了2.29个百分点。 据阳光照明此前公告，公司己在2013年将原“微汞环保节能灯产业化项目”中的部分募集资金转换为“年产2000万只（套）LED照明产品产业化项目”。对此，阳光照明相关负责人表示，这主要是基于目前节能灯面临的国际、国内的产业政策发生变化，LED照明市场需求快速上升。 “公司继续秉承全球市场均衡发展的战略，避免单一市场波动的风险，同时也受不同市场LED景气度的影响，延续了良好发展态势。”方正证券分析师指出，公司以往节能灯领域向LED照明产品的成功复制已经带来了近两年来LED业务规模的超预期快速增长，未来该趋势将延续。 |
